Risikomanagement bei Banken und Versicherungen Schritt für Schritt (eBook)

EINLEITUNG
Risiken und Ihre Quellen
Was ist Risiko?
Aufbau des Buches
Detaillierter Aufbau der Case Study
Background-Informationen zur Case Study „QUANTITATIVES RISIKOMANAGEMENT IM BANKEN- UND VERSICHERUNGSBEREICH
COURSE 1: MARKTRISIKEN
Course Unit 1: Rendite und Volatilität
Assignment 1: Renditeberechnung
Assignment 2: Erstellung eines Histogramms
Assignment 3: Erstellung einer Dichtefunktion und einer Verteilungsfunktion
Assignment 4: Berechnung der Varianz
Assignment 5: Berechnung der Standardabweichung
Course Unit 2: Modellierung von Volatilitäten
Assignment 6: Berechnung der Volatilität mit dem EWMA-Modell
Assignment 7: Berechnung der Volatilität mit dem ARCH-Modell
Assignment 8: Berechnung der Volatilität mit dem GARCH-Modell
Course Unit 3: Modellierung von stochastischen Prozessen
Assignment 9: Geometrische Brownsche Bewegung
Assignment 10: Vasicek/Ornstein-Uhlenbeck-Prozess
Course Unit 4: Herleitung von Risikokennzahlen mit Hilfe von Black-Scholes
Assignment 11: Von der Geometrischen Brownschen Bewegung zu Black-Scholes
Assignment 12: Exkurs: Put-Call Parität
Assignment 13: Risikokennzahlen: Die Griechen - Greeks
Assignment 14: Implizite Volatilität – ein zentraler Werttreiber in Black-Scholes
Assignment 15: Volatility-Smile/-Surface
COURSE 2: KREDITRISIKEN
Assignment 16: Rating-Migrationsmatrizen
Assignment 17: Mertons Modell
Assignment 18: Vasicek Modell – Berechnung der Worst Caste Default Rate
Assignment 19: Vasicek Modell – Simulation der jährlichen Portfolioausfallrate
Assignment 20: Vasicek Modell – Schätzung der Parameter aus historischen Daten
Assignment 21: Vasicek Modell – Berechnung des Portfolioverlusts
COURSE 3: OPERATIONELLE RISIKEN
Assignment 22: Kalibrierung der Schadenverteilung auf Basis einer Expertenschätzung
COURSE 4: RISIKOMAßE
Course Unit 1: Value at Risk-Risikomaße
Assignment 23: Berechnung des Value at Risk bei einer diskreten Wahrscheinlichkeitsverteilung
Assignment 24: Berechnung des Mean Value at Risk bei einer diskreten Wahrscheinlichkeitsverteilung
Assignment 25: Berechnung des Conditional Value at Risk/ Expected Shortfall/ Tail Value at Risk
bei einer diskreten Wahrscheinlichkeitsverteilung
Assignment 26: Berechnung des Value at Risk bei einer stetigen Wahrscheinlichkeitsverteilung
Assignment 27: Berechnung des Conditional Value at Risk bzw. Expected Shortfall bei einer stetigen
Wahrscheinlichkeitsverteilung
Assignment 28: Backtesting: Wie gut ist der Value at Risk?
Course Unit 2: Lower-Partial-Moment-Risikomaße
Assignment 29: Berechnung von Lower Partial Moments: Shortfall-Wahrscheinlichkeit
Assignment 30: Berechnung von Lower Partial Moments: Shortfall-Erwartungswert
Assignment 31: Berechnung von Lower Partial Moments: Shortfall-Varianz
Course Unit 3: Risikomaße bei Bonds, Extremrisiken und Risikomaße im Vergleich
Assignment 32: Macaulay-Duration und Modified Duration
Assignment 33: Extremwerttheorie
Assignment 34: Risikomaße im Vergleich
COURSE 5: AGGREGATION
Assignment 35: Varianz-Kovarianz-Methode: Varianz-Kovarianz-Matrix und Portfoliorisiko
Assignment 36: Varianz-Kovarianz-Methode: Berechnung des Value at Risk und Conditional Value at Risk
Assignment 37: Erzeugung von Copulas
Assignment 38: Modellierung des Gesamtrisikos mit Hilfe von Copulas
Assignment 39: Risikokapital
Literaturverzeichnis
Stichwortverzeichnis
Abbildungsverzeichnis