Risikomanagement bei Banken und Versicherungen Schritt für Schritt

Anja Bettina Blatter ist Professorin für Quantitative Methoden in der Finanzwirtschaft an der HfWU Nürtingen.

Sean Bradbury war Lehrbeauftragter für Empirische Methoden an der Hochschule für Wirtschaft und Umwelt in Nürtingen.

Pascal Bruhn ist an der Hochschule für Wirtschaft und Umwelt am Institut International Finance tätig.

Prof. Dr. Dr. Dietmar Ernst ist leitender Professor der European School of Finance an der Hochschule für Wirtschaft und Umwelt (HfWU) in Nürtingen.

EINLEITUNG
Risiken und Ihre Quellen
Was ist Risiko?
Aufbau des Buches
Detaillierter Aufbau der Case Study
Background-Informationen zur Case Study „QUANTITATIVES RISIKOMANAGEMENT IM BANKEN- UND VERSICHERUNGSBEREICH
COURSE 1: MARKTRISIKEN
Course Unit 1: Rendite und Volatilität
Assignment 1: Renditeberechnung
Assignment 2: Erstellung eines Histogramms
Assignment 3: Erstellung einer Dichtefunktion und einer Verteilungsfunktion
Assignment 4: Berechnung der Varianz
Assignment 5: Berechnung der Standardabweichung
Course Unit 2: Modellierung von Volatilitäten
Assignment 6: Berechnung der Volatilität mit dem EWMA-Modell
Assignment 7: Berechnung der Volatilität mit dem ARCH-Modell
Assignment 8: Berechnung der Volatilität mit dem GARCH-Modell
Course Unit 3: Modellierung von stochastischen Prozessen
Assignment 9: Geometrische Brownsche Bewegung
Assignment 10: Vasicek/Ornstein-Uhlenbeck-Prozess
Course Unit 4: Herleitung von Risikokennzahlen mit Hilfe von Black-Scholes
Assignment 11: Von der Geometrischen Brownschen Bewegung zu Black-Scholes
Assignment 12: Exkurs: Put-Call Parität
Assignment 13: Risikokennzahlen: Die Griechen - Greeks
Assignment 14: Implizite Volatilität – ein zentraler Werttreiber in Black-Scholes
Assignment 15: Volatility-Smile/-Surface
COURSE 2: KREDITRISIKEN
Assignment 16: Rating-Migrationsmatrizen
Assignment 17: Mertons Modell
Assignment 18: Vasicek Modell – Berechnung der Worst Caste Default Rate
Assignment 19: Vasicek Modell – Simulation der jährlichen Portfolioausfallrate
Assignment 20: Vasicek Modell – Schätzung der Parameter aus historischen Daten
Assignment 21: Vasicek Modell – Berechnung des Portfolioverlusts
COURSE 3: OPERATIONELLE RISIKEN
Assignment 22: Kalibrierung der Schadenverteilung auf Basis einer Expertenschätzung
COURSE 4: RISIKOMAßE
Course Unit 1: Value at Risk-Risikomaße
Assignment 23: Berechnung des Value at Risk bei einer diskreten Wahrscheinlichkeitsverteilung
Assignment 24: Berechnung des Mean Value at Risk bei einer diskreten Wahrscheinlichkeitsverteilung
Assignment 25: Berechnung des Conditional Value at Risk/ Expected Shortfall/ Tail Value at Risk
bei einer diskreten Wahrscheinlichkeitsverteilung
Assignment 26: Berechnung des Value at Risk bei einer stetigen Wahrscheinlichkeitsverteilung
Assignment 27: Berechnung des Conditional Value at Risk bzw. Expected Shortfall bei einer stetigen
Wahrscheinlichkeitsverteilung
Assignment 28: Backtesting: Wie gut ist der Value at Risk?
Course Unit 2: Lower-Partial-Moment-Risikomaße
Assignment 29: Berechnung von Lower Partial Moments: Shortfall-Wahrscheinlichkeit
Assignment 30: Berechnung von Lower Partial Moments: Shortfall-Erwartungswert
Assignment 31: Berechnung von Lower Partial Moments: Shortfall-Varianz
Course Unit 3: Risikomaße bei Bonds, Extremrisiken und Risikomaße im Vergleich
Assignment 32: Macaulay-Duration und Modified Duration
Assignment 33: Extremwerttheorie
Assignment 34: Risikomaße im Vergleich
COURSE 5: AGGREGATION
Assignment 35: Varianz-Kovarianz-Methode: Varianz-Kovarianz-Matrix und Portfoliorisiko
Assignment 36: Varianz-Kovarianz-Methode: Berechnung des Value at Risk und Conditional Value at Risk
Assignment 37: Erzeugung von Copulas
Assignment 38: Modellierung des Gesamtrisikos mit Hilfe von Copulas
Assignment 39: Risikokapital
Literaturverzeichnis
Stichwortverzeichnis
Abbildungsverzeichnis