Der Einfluss systemrelevanter Banken auf den Aktienmarkt (eBook)

Masterarbeit aus dem Jahr 2022 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Bergische Universität Wuppertal, Sprache: Deutsch, Abstract: Noch ist unklar, welche Rolle Banken, vor allen Dingen während anhaltender Krisenzeiten, auf dem Aktienmarkt einnehmen und inwieweit die Renditen von Banken, die einen Einfluss auf das Systemrisiko haben, untereinander und ebenso mit dem Aktienmarkt zusammenhängen. Vor dem Hintergrund lautet die Forschungsfrage dieser Arbeit, wie der Einfluss von systemrelevanten Banken, vor allen Dingen in Krisenzeiten, auf den Aktienmarkt ausfällt.

Diese Arbeit beginnt mit einem theoretischen Einblick in die Prinzipal-Agent-Theorie mit Bezug auf Banken, die Rolle von Banken und den Aufbau von Wirtschaftssystemen. Daraufhin sollen die Merkmale des Systemrisikos, der Bankenregulierung und der Systemrelevanz erläutert werden. Der theoretische Hintergrund wird von einigen ausgewählten empirische Studien ergänzt, die den aktuellen Stand der Forschung widerspiegeln. Im dritten Kapitel werden die Studien von Batten et al. (2022) und Akhtaruzzaman et al. (2021) analysiert, indem die untersuchten Datensätze wiedergegeben und die relevanten, verwendeten Methodiken erläutert werden. Im nächsten Schritt werden die Ergebnisse beider Studien diskutiert und interpretiert. Die analysierten Studien werden anschließend im Rahmen einer Diskussion, auch in Bezug auf den aktuellen Stand der Forschung, kritisch gegenübergestellt und in einen Gesamtkontext gebracht. Abschließend bilden die Zusammenfassung der wesentlichen Ergebnisse, die Beantwortung der Forschungsfrage und ein Ausblick das Fazit dieser Arbeit.