Determinanten eines Aktieninvestments anhand von Kennzahlenmodellen (eBook)
50 Seiten
GRIN Verlag
978-3-346-74827-0 (ISBN)
Da Investoren mittlerweile auch mit Hilfe von ETF’s kostengünstig an einer quantitativen Investitionsstrategie partizipieren können (Factor Investing), stellen sich damit die aus praktischer Sicht entscheidenden Fragen: Welche Kennzahlen können empirisch bewiesen den Gesamtmarkt übertreffen? Können mehrere Kennzahlen in einem Multifaktormodell eine höhere Rendite erzielen? Wie hoch fallen die Überrenditen aus? Mit welchem Risiko gehen diese einher? Ab welchem Anlagehorizont treten die Überrenditen mit hoher Wahrscheinlichkeit ein?
Obwohl die Bewertung der professionell gemanagten Portfolios mit der Theorie der effizienten Kapitalmärkte im Einklang steht, die besagt, dass überdurchschnittliche Aktienerträge auf längere Sicht kaum zu erzielen sind, werden immer wieder Studien veröffentlicht, die zu einer gegenteiligen Schlussfolgerung gelangen. Bereits Benjamin Graham und David Dodd stellten 1934 in ihrem Buch "Security Analysis" die Theorie auf, dass auf dem Markt in "Ungnade" gefallene Aktien stark unterbewertet sein können und dass Investoren diese Fehlbewertungen ausnutzen können.
Erscheint lt. Verlag | 19.10.2022 |
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Verlagsort | München |
Sprache | deutsch |
Themenwelt | Wirtschaft ► Betriebswirtschaft / Management ► Finanzierung |
Schlagworte | Aktien • Aktienanalyse • Aktieninvestments • Anomalien innerhalb der Kapitalmarkttheorie • Behavioral Finance • Effizienzmarkthypothese • ETF • Factor Investing • Formen von Markteffizienz • Fundamentalanalyse • Investments • Levermann • Levermann-Strategie • marktrendite • moderne Kapitalmarkttheorie • Momentum • quality • Quantitative Aktienanalyse • Quantitative Analyse • Quantitative Investing • Small Cap • Technische Analyse • Überrendite • Value |
ISBN-10 | 3-346-74827-8 / 3346748278 |
ISBN-13 | 978-3-346-74827-0 / 9783346748270 |
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