Das große 1x1 der Börse

Der Autor Vasily Nekrasov studierte Wirtschaftswissenschaft an der Uni-St. Petersburg und Finanzmathematik an der Uni-Ulm, danach arbeitete er als Risikomanager und Quantitative Analyst in Finanz- und Versicherungsbranche. Als Privatinvestor verfügt er über 20 Jahre Erfahrung, welche er gerne als Blogger und Schriftsteller teilt, u.a. scheut er sich nicht, seinen nachgewiesenen (!) Track Record öffentlich vorzulegen.

Kapitel 1: Sparbuch (und generell der Festzins) ist tot! Vivant Aktien!

Kapitel 2: Finanzziele definieren und berechnen

Kapitel 3: Übersicht der Finanzinstrumenten

Kapitel 4: Aktien und ETF?! Ja, aber welche?

Kapitel 5: Was Warren Buffet sagt (und was er tut)

Kapitel 6: Wikifolio - manche Kleininvestoren sind (viel) besser als Buffet

Kapitel 7: Strategie von Susan Levermann

Schlusswort: Quo Vadis, Mr. Market?

Anhang I: Ölhandel und der schwarze Montag 20.4.20

Anhang II: Subsektoren in S&P500

Vorwort Noch ein Börsenbuch? Wozu denn? Das können Sie vollberechtigt fragen. Well, es gibt mindestens vier einzigartige Features, welche dieses Buch auszeichnen: 1. Das ist kein Buch, dessen Inhalt man auf den einzelnen Satz „Kaufe und halte den kostengünstigsten MSCI World ETF” zurückführen kann. 2. Es wird aber auch kein leichter Trader-Verdienst versprochen. Umgekehrt wird gezeigt, dass man als aktiver Trader gute Nerven und harte Arbeit mitbringen muss, um eine gute Überrendite (Excess Return) zu ernten. 3. Anderseits zeigen wir - vor allem anhand des Verfahrens von Susan Levermann -, dass man auch relativ entspannt sein Vermögen aufbauen kann. Ihre Strategie ist wohl die goldene Miete für die Mehrheit der Privatinvestoren. 4. Die Autoren legen eigene Erfahrungen offen, die noch vor kurzem bitter waren, jetzt sich aber wieder als positiv herausgestellt haben. Auf jeden Fall beweisen die Autoren, dass es ohne Aktienanlagen kaum (mehr) geht, das Vermögen zu steigern. 5. Die notwendigen Börsengrundlagen werden systematisch von A bis Z erläutert. Klar findet man Information in Internet, aber das ist häufig fragmentiert und es findet oft Manipulation statt. Das Buch rechtfertigt „genial“ in seinem Titel nicht dadurch, dass es eine „Heilige Gral-Strategie“ verrät, die es sowieso nicht gibt, sondern ermöglicht praktisch jeder Person mit etwas Fleiß und Disziplin eine bessere Rendite als beim Sparbuch zu erreichen. Wie konkret diese Rendite sein kann und welche Risiken man dafür eingehen muss, wird in diesem Buch ausführlich erläutert. Corona-Pest als Chance für ein Rendite-Fest Das erste Gespräch von den Autoren und dem Cherry Media Verlag fand Ende Dezember 2019 statt. Damals erreichten die leitenden Börsenindizes die neuen Allzeithochs und es schien, dass der Markt die Angst total verlernt hat. In der Tat: Selbst der Handelskrieg zwischen USA und China – die beiden größten Mächte – hat lediglich zu einer 20%-igen Korrektur von S&P 500 geführt, welche schnell ausgeglichen wurde, obwohl der Handelskrieg gar nicht beendet war! Etwas fernerer Rückblick: Beim Brexit fiel der DAX um 10% … und hat bald ein neues Allzeithoch erreicht! Selbst das Corona-Virus hat den Markt erstmals kaum beeindruckt, obwohl China - die zweitgrößte Volkswirtschaft und extrem wichtiger Absatzmarkt für deutsche Firmen - schon angeschlagen war! Uns persönlich war klar, dass die Krankheit sich weltweit verbreiten wird, aber mit solch einer (Über-)Reaktion der Märkte haben auch wir nicht gerechnet! Aber was passiert ist, ist passiert. Langfristig wird der Markt das Corona-Virus höchstwahrscheinlich genauso vergessen, wie er den Terroranschlag 9/11, den Fukushima-GAU in 2011 und viele andere Katastrophen vergessen hat. Darüber hinaus: Für diejenigen, die Cash-Vorräte haben, ist jetzt eine sehr gute Chance, in Aktien einzusteigen! Wichtig ist es aber, solche Chancen richtig auszunutzen! Wir meinen vor allem das Folgende: Aktuell (17.03.2020) fiel der DAX vom letzten Allzeithoch 13.789 auf 8.928, also um -35%. Während der DotCom-Krise (1999-2002) fiel der DAX von ca. 8.000 auf 2.500, also 2.500/8.000 - 1 = -69%. Wenn es diesmal ebenso weitergeht, wie viel kann der DAX noch fallen? Vielleicht denken Sie etwa -69% -(-35%) = - 34% ... - was aber falsch ist! Die richtige Antwort ist (1 - 0.69) / (1 - 0.34) - 1 = -0.53, also es bleiben noch -53% bis zum historisch-maximalen Drawdown! Und wenn der DAX um -50% fällt, muss er +100% steigen, um lediglich die Verluste auszugleichen (als Übung überprüfen Sie diese Aussage)! Sind Sie schon total verwirrt?! Don’t panic, diese und viele anderen „Markträtsel“ werden wir detailliert erklären. Wichtig ist aber sofort zu verstehen, dass Trading und Investment - selbst bei aktuell äußerst vorteilhafter Lage - alles andere als einfach und risikofrei sind! Aber das größte Risiko ist es, keine Investmentrisiken einzugehen! Denn in diesem Fall wären die Verluste vorprogrammiert und zwar durch den negativen Zinssatz von der EZB und durch die Inflation. Zum Ausklang des Vorworts wollen wir die Autoren kurz vorstellen. Vasily Nekrasov hat die Wirtschaft und Finanzmathematik studiert. Er hat 15 Jahre Berufserfahrung in der Finanzbranche und mehr als 20 Jahre Erfahrung als Privatinvestor. U.a. gelingt es ihm mit seinem Wikifolio „Somewhat better than DUCKS“, den DAX systematisch zu schlagen. Elisabeth „Elle“ Nekrasov ist die 10-jährige Tochter von Vasily. Sie kann zwar noch nicht selbst die quantitative Aktienanalyse durchführen, dafür aber sehr wohl die qualitative Analyse. Als sie z.B. gefragt wurde, ob wir die Aktien von Mattel (Barbie-Produzenten) kaufen sollen, hat sie gesagt: „Nein! Wie oft war ich im Spielzeuggeschäft und ich habe nie gesehen, dass jemand eine Barbie kaufte.” In diesem Buch wird Elisabeth an vielen Stellen die „kinderleichten Erklärungen“ der komplizierten Themen geben. Im Übrigen berichten wir regelmäßig über die Entwicklung ihres Aktiensparplans unter: https://letyourmoneygrow.com/category/juniordepot/ Übrigens: Die Autoren bezeichnen sich normalerweise mit „wir“. Wenn „ich“ steht, geht es um die persönliche Erfahrung von Vasily.

Vorwort

Noch ein Börsenbuch? Wozu denn?
Das können Sie vollberechtigt fragen. Nun, es gibt mindestens fünf einzigartige Features, welche dieses Buch auszeichnen:
1. Das ist kein Buch, dessen Inhalt man auf den einzelnen Satz "Kaufe und halte den kostengünstigsten MSCI World ETF" zurückführen kann.
2. Es wird aber auch kein leichter Trader-Verdienst versprochen. Umgekehrt wird gezeigt, dass man als aktiver Trader gute Nerven und harte Arbeit mitbringen muss, um eine gute Überrendite (Excess Return) zu ernten.
3. Anderseits zeigen wir - vor allem anhand des Verfahrens von Susan Levermann -, dass man auch relativ entspannt sein Vermögen aufbauen kann. Ihre Strategie ist wohl die goldene Miete für die Mehrheit der Privatinvestoren.
4. Die Autoren legen eigene Erfahrungen offen, die noch vor kurzem bitter waren, jetzt sich aber wieder als positiv herausgestellt haben. Auf jeden Fall beweisen die Autoren, dass es ohne Aktienanlagen kaum (mehr) geht, das Vermögen zu steigern.
5. Die notwendigen Börsengrundlagen werden systematisch von A bis Z erläutert. Klar findet man Information in Internet, aber das ist häufig fragmentiert und es findet oft Manipulation statt.

Das Buch rechtfertigt "genial" in seinem Titel nicht dadurch, dass es eine "Heilige Gral-Strategie" verrät, die es sowieso nicht gibt, sondern ermöglicht praktisch jeder Person mit etwas Fleiß und Disziplin eine bessere Rendite als beim Sparbuch zu erreichen. Wie konkret diese Rendite sein kann und welche Risiken man dafür eingehen muss, wird in diesem Buch ausführlich erläutert.

Corona-Pest als Chance für ein Rendite-Fest
Das erste Gespräch von den Autoren und dem Lemon Media Verlag fand Ende Dezember 2019 statt. Damals erreichten die leitenden Börsenindizes die neuen Allzeithochs und es schien, dass der Markt die Angst total verlernt hat. In der Tat: Selbst der Handelskrieg zwischen USA und China - die beiden größten Mächte - hat lediglich zu einer 20%-igen Korrektur von S&P 500 geführt, welche schnell ausgeglichen wurde, obwohl der Handelskrieg gar nicht beendet war! Etwas fernerer Rückblick: Beim Brexit fiel der DAX um 10% ... und hat bald ein neues Allzeithoch erreicht!

Selbst das Corona-Virus hat den Markt erstmals kaum beeindruckt, obwohl China - die zweitgrößte Volkswirtschaft und extrem wichtiger Absatzmarkt für deutsche Firmen - schon angeschlagen war! Uns persönlich war klar, dass die Krankheit sich weltweit verbreiten wird, aber mit solch einer (Über-)Reaktion der Märkte haben auch wir nicht gerechnet!
Aber was passiert ist, ist passiert. Langfristig wird der Markt das Corona-Virus höchstwahrscheinlich genauso vergessen, wie er den Terroranschlag 9/11, den Fukushima-GAU in 2011 und viele andere Katastrophen vergessen hat. Darüber hinaus: Für diejenigen, die Cash-Vorräte haben, ist jetzt eine sehr gute Chance, in Aktien einzusteigen! Wichtig ist es aber, solche Chancen richtig auszunutzen!
Wir meinen vor allem das Folgende: Aktuell (17.03.2020) fiel der DAX vom letzten Allzeithoch 13.789 auf 8.928, also um -35%. Während der DotCom-Krise (1999-2002) fiel der DAX von ca. 8.000 auf 2.500, also 2.500/8.000 - 1 = -69%. Wenn es diesmal ebenso weitergeht, wie viel kann der DAX noch fallen? Vielleicht denken Sie etwa -69% -(-35%) = - 34% ... - was aber falsch ist! Die richtige Antwort ist (1 - 0.69) / (1 - 0.34) - 1 = -0.53, also es bleiben noch -53% bis zum historisch-maximalen Drawdown! Und wenn der DAX um -50% fällt, muss er +100% steigen, um lediglich die Verluste auszugleichen (als Übung überprüfen Sie diese Aussage)!

Sind Sie schon total verwirrt?! Don't panic, diese und viele anderen "Markträtsel" werden wir detailliert erklären. Wichtig ist aber sofort zu verstehen, dass Trading und Investment - selbst bei ak