On Stochastic Optimization Problems and an Application in Finance (eBook)

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2019 | 1st ed. 2019
IX, 106 Seiten
Springer Fachmedien Wiesbaden (Verlag)
978-3-658-25691-3 (ISBN)

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On Stochastic Optimization Problems and an Application in Finance - Josef Anton Strini
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Josef Anton Strini analyzes a special stochastic optimal control problem. The problem under study arose from a dynamic cash management model in finance, where decisions about the dividend and financing policies of a firm have to be made. Additionally, using the dynamic programming approach, he extends the present discourse by the formal derivation of the Hamilton-Jacobi-Bellman equation and by examining the verification step carefully. Finally, the treatment is completed by solving the problem numerically.




Josef Anton Strini wrote his master's thesis under the supervision of Prof. Dr. Stefan Thonhauser at the Institute of Statistics at Graz University of Technology, Austria.

Josef Anton Strini wrote his master’s thesis under the supervision of Prof. Dr. Stefan Thonhauser at the Institute of Statistics at Graz University of Technology, Austria.

Optimal Control of Markov Processes.- A Singular Stochastic Control Problem.- Dynamic Programming Approach and Consequences.

Erscheint lt. Verlag 6.3.2019
Reihe/Serie BestMasters
BestMasters
Zusatzinfo IX, 106 p. 1 illus.
Verlagsort Wiesbaden
Sprache englisch
Themenwelt Mathematik / Informatik Mathematik Statistik
Mathematik / Informatik Mathematik Wahrscheinlichkeit / Kombinatorik
Wirtschaft Betriebswirtschaft / Management Finanzierung
Schlagworte actuarial mathematics • applied probability • Dividend Consumption Problem • mathematical finance • Stochastic Optimal Control
ISBN-10 3-658-25691-5 / 3658256915
ISBN-13 978-3-658-25691-3 / 9783658256913
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