An Introduction to Optimal Control of FBSDE with Incomplete Information (eBook)
XI, 116 Seiten
Springer International Publishing (Verlag)
978-3-319-79039-8 (ISBN)
This book focuses on maximum principle and verification theorem for incomplete information forward-backward stochastic differential equations (FBSDEs) and their applications in linear-quadratic optimal controls and mathematical finance. ?Lots of interesting phenomena arising from the area of mathematical finance can be described by FBSDEs. Optimal control problems of FBSDEs are theoretically important and practically relevant. A standard assumption in the literature is that the stochastic noises in the model are completely observed. However, this is rarely the case in real world situations. The optimal control problems under complete information are studied extensively. Nevertheless, very little is known about these problems when the information is not complete. The aim of this book is to fill this gap.
This book is written in a style suitable for graduate students and researchers in mathematics and engineering with basic knowledge of stochastic process, optimal control and mathematical finance.
Introduction.- Filtering of BSDE and FBSDE.- Optimal Control of Fully Coupled FBSDE with Partial Information.- Optimal Control of FBSDE with Partially Observable Information.- LQ Optimal Control Models with Incomplete Information.- Appendix: BSDE and FBSDE.
| Erscheint lt. Verlag | 16.5.2018 |
|---|---|
| Reihe/Serie | SpringerBriefs in Mathematics | SpringerBriefs in Mathematics |
| Zusatzinfo | XI, 116 p. |
| Verlagsort | Cham |
| Sprache | englisch |
| Themenwelt | Mathematik / Informatik ► Mathematik ► Statistik |
| Wirtschaft ► Betriebswirtschaft / Management | |
| Schlagworte | Backward Separation Approach • Backward Stochastic Differential Equation • Closed-form Optimal Solution • LQ Optimal Control • mathematical finance • optimal filtering • stochastic maximum principle • Verification Theorem |
| ISBN-10 | 3-319-79039-0 / 3319790390 |
| ISBN-13 | 978-3-319-79039-8 / 9783319790398 |
| Haben Sie eine Frage zum Produkt? |
PDF (Wasserzeichen)Größe: 1,6 MB
DRM: Digitales Wasserzeichen
Dieses eBook enthält ein digitales Wasserzeichen und ist damit für Sie personalisiert. Bei einer missbräuchlichen Weitergabe des eBooks an Dritte ist eine Rückverfolgung an die Quelle möglich.
Dateiformat: PDF (Portable Document Format)
Mit einem festen Seitenlayout eignet sich die PDF besonders für Fachbücher mit Spalten, Tabellen und Abbildungen. Eine PDF kann auf fast allen Geräten angezeigt werden, ist aber für kleine Displays (Smartphone, eReader) nur eingeschränkt geeignet.
Systemvoraussetzungen:
PC/Mac: Mit einem PC oder Mac können Sie dieses eBook lesen. Sie benötigen dafür einen PDF-Viewer - z.B. den Adobe Reader oder Adobe Digital Editions.
eReader: Dieses eBook kann mit (fast) allen eBook-Readern gelesen werden. Mit dem amazon-Kindle ist es aber nicht kompatibel.
Smartphone/Tablet: Egal ob Apple oder Android, dieses eBook können Sie lesen. Sie benötigen dafür einen PDF-Viewer - z.B. die kostenlose Adobe Digital Editions-App.
Buying eBooks from abroad
For tax law reasons we can sell eBooks just within Germany and Switzerland. Regrettably we cannot fulfill eBook-orders from other countries.
aus dem Bereich
