1.1.1.1   Wichtige Bilanzpositionen und Kennzahlen

Die Bilanz hat zwei Seiten: die Aktivseite und die Passivseite.

Auf der Aktivseite wird das Vermögen des Unternehmens dargestellt. Das Vermögen ist das, wofür die Mittel des Unternehmens – das eingezahlte und das erwirtschaftete Kapital – verwendet werden: das Anlagevermögen und das Umlaufvermögen. Das Anlagevermögen besteht z. B. aus Grundstücken, Gebäuden, Maschinen, Fahrzeugen, Einrichtungen etc. Das Umlaufvermögen besteht aus Vorräten an Waren, fertigen und unfertigen Erzeugnissen und Rohstoffen/Materialien sowie aus Geldbeständen in bar oder auf dem Bankkonto und Forderungen an Kunden, an die Rechnungen gestellt wurden, die aber noch nicht bezahlt wurden.

Auf der Passivseite wird dargestellt, woher die Mittel kommen, die für die Finanzierung des Vermögens verwendet werden. Das sind die beiden Positionen Eigenkapital und Fremdkapital (letzteres wird auch als Verbindlichkeiten bezeichnet). Das Eigenkapital wird bei der Gründung eines Unternehmens von den Gesellschaftern eingezahlt und kann sich im Laufe der Geschäftstätigkeit durch erwirtschaftete Gewinne erhöhen oder durch erwirtschaftete Verluste vermindern (s. auch nächstes Unterkapitel). Fremdkapital besteht im Wesentlichen aus Darlehen von Banken und Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten (letzteres sind Eingangsrechnungen, die noch nicht bezahlt wurden).

Schauen Sie in einem beliebigen Buch nach, das sich mit dem Rechnungswesen von Unternehmen beschäftigt, und Sie werden immer eine ganze Reihe an „wichtigen” Kennzahlen finden, die unbedingt regelmäßig erfasst und beobachtet werden müssen. Vergessen Sie das im Moment in dieser Form! Solange Sie Ihre Bilanz immer erst ein Jahr nach Abschluss des Geschäftsjahres vorliegen haben, nützen Ihnen diese Kennzahlen nichts.

Wenn Sie sich irgendwann daran gewöhnt haben, monatlich den Erfolg Ihres Unternehmens zu kontrollieren mithilfe all der Erläuterungen, die Sie im Folgenden noch vorfinden werden, dann wird die Bilanz für Sie keine großen Überraschungen mehr bereithalten. Sie zeigt dann nur noch das Schwarz auf Weiß, was Sie sowieso schon wissen und auf das Sie bereits vor Monaten reagiert haben. Solange das aber nicht der Fall ist und später, um die Entwicklung Ihres Unternehmens über die Jahre hinweg zu verfolgen, kann es tatsächlich ganz hilfreich sein, ein paar wenige Kennzahlen zu ermitteln, sozusagen „als Einstieg”.

Falls Sie darin allerdings schon Spezialist sind, können Sie natürlich auch gleich zum nächsten Kapitel übergehen.

Ich lege Ihnen die folgenden Bilanzkennzahlen für den Start ans Herz. Wenn Sie sich an deren Interpretation gewöhnt haben, können Sie ja – falls Sie das für sinnvoll halten – weitere hinzufügen. Suchen Sie dazu im Internet unter dem Begriff „Bilanzkennzahlen” und Sie werden eine Vielzahl von Listen mit ausführlichen Erklärungen finden.

Nehmen Sie für den Anfang einmal die folgenden vier Bilanzkennzahlen und wenden Sie sie auf Ihre letzten drei Bilanzen an. Lassen Sie sich dabei nicht von den vielleicht im Moment noch ungewohnten Fachbegriffen verunsichern. Wenn Sie die entsprechenden Begriffe in Ihren Bilanzen nicht sofort finden sollten, fragen Sie Ihren Steuerberater. Schon nach kurzer Zeit, wenn Sie tatsächlich mit dem Jahresabschluss arbeiten, werden Ihnen auch die Begriffe geläufiger werden.

1. Eigenkapitalquote = Eigenkapital/Gesamtkapital × 100 %

   (Gesamtkapital ist die Summe von Eigen- und Fremdkapital, also die gesamte Bilanzsumme = Summe Aktiva = Summe Passiva)

2. Kapitalschöpfungsquote3= Gesamtes Eigenkapital/gezeichnetes Kapital4 × 100 %

3. Liquidität 2. Grades = (flüssige Mittel + kurzfristige Forderungen + Wertpapiere des Umlaufvermögens)/kurzfristige Verbindlichkeiten

4. Gesamtkapitalrendite = Gewinn vor Zinsen/Gesamtkapital × 100 %

Zu 1.: Eigenkapitalquote

Eigenkapitalquote = Eigenkapital/Gesamtkapital × 100%

Die Eigenkapitalquote zeigt an, ob Sie gut mit eigenem Kapital versorgt sind oder stark auf fremde Kapitalgeber (wie Banken) angewiesen sind. Natürlich sollte die Eigenkapitalquote größer als Null sein, sonst bedeutet es, dass Sie gar kein Eigenkapital (mehr) haben. Aber welcher Prozentsatz als gut oder ausreichend zu bezeichnen ist, ist nicht einheitlich festzulegen. Eine angemessene Höhe hängt stark davon ab, in welcher Branche Sie tätig sind und z. B. auch davon, wie viel Anlagevermögen Sie im Verhältnis zum Umlaufvermögen haben.

Für Produktionsunternehmen wird man tendenziell einen höheren Anteil, eine höhere Eigenkapitalquote fordern (25-30 %), während Handelsunternehmen schon mit einer Eigenkapitalquote von 10-15% zufrieden sein können. Das hängt mit der unterschiedlichen Gewichtung von Anlage- und Umlaufvermögen der verschiedenen...