Stochastic Volatility in Financial Markets - Fabio Fornari, Antonio Mele

Stochastic Volatility in Financial Markets (eBook)

Crossing the Bridge to Continuous Time

Fabio Fornari, Antonio Mele (Autoren)

eBook Download: PDF

2012
Springer US (Verlag)
978-1-4615-4533-0 (ISBN)

Stochastic Volatility in Financial Markets presents advanced topics in financial econometrics and theoretical finance, and is divided into three main parts. The first part aims at documenting an empirical regularity of financial price changes: the occurrence of sudden and persistent changes of financial markets volatility. This phenomenon, technically termed `stochastic volatility', or `conditional heteroskedasticity', has been well known for at least 20 years; in this part, further, useful theoretical properties of conditionally heteroskedastic models are uncovered. The second part goes beyond the statistical aspects of stochastic volatility models: it constructs and uses new fully articulated, theoretically-sounded financial asset pricing models that allow for the presence of conditional heteroskedasticity. The third part shows how the inclusion of the statistical aspects of stochastic volatility in a rigorous economic scheme can be faced from an empirical standpoint.

Erscheint lt. Verlag	6.12.2012
Sprache	englisch
Themenwelt	Wirtschaft ► Allgemeines / Lexika
	Wirtschaft ► Betriebswirtschaft / Management ► Finanzierung
	Wirtschaft ► Volkswirtschaftslehre ► Ökonometrie
ISBN-10	1-4615-4533-1 / 1461545331
ISBN-13	978-1-4615-4533-0 / 9781461545330

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