Immobilienwirtschaftslehre - Recht (eBook)

Professor Dr. Nico B. Rottke FRICS ist Partner „Real Estate Finance & Capital Market Services“ bei Ernst & Young Real Estate GmbH, Eschborn.Professor Dr Alexander Goepfert ist Partner der europäischen Wirtschaftskanzlei Noerr LLP und leitet die interdisziplinäre Real Estate Investment. Professor Dr. Karl Hamberger ist Partner der Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft und leitet als Global Sector Leader weltweit die Steuerberatung für den Bereich Immobilienwirtschaft.

Immobilienwirtschaftslehre – RechtImmobilienwirtschaftslehre – Recht 2
Herausgeber 26
Teil I Transaktionsbasiertes Immobilienwirtschaftsrecht 29
1 Recht: Interdisziplinärer Bestandteil der Immobilienwirtschaftslehre 30
1.1 Recht in der interdisziplinären, transaktionsbasierten Immobilienwirtschaftslehre 31
1.1.1 Historische Wurzeln 31
1.1.2 Begriffsbestimmung 34
1.1.3 Recht in der Immobilienwirtschaftslehre 37
1.1.4 Transaktionsbasierter Ansatz: Management-Fachwissen 39
1.1.5 Inter- und multidisziplinäres Fachwissen 45
1.1.6 Persönliche Führungs- und Verhaltenskompetenz 47
1.1.7 Idealbild einer transformationalen Immobilienwirtschaftslehre 53
1.1.8 Weiterentwicklung und Zusammenfassung des transaktionsbasierten Ansatzes 58
1.2 Immobilienrecht in den Rechtswissenschaften: Ein Überblick 61
1.2.1 Struktureller Aufbau der Rechtswissenschaften 61
1.2.2 Immobilienrecht in den Rechtswissenschaften 63
1.3 Wissenschaftstheoretische Einordnung in die Immobilienwirtschaftslehre 70
1.3.1 Wertbestimmende Immobilienparameter: Zyklen und ‚Raum-‘ zu ‚Geld-Zeit‘-Konversion 70
1.3.2 Geistes- und Kultur- versus Naturwissenschaften 76
1.3.3 Erfahrungs- und Erkenntnisgegenstand der Rechtswissenschaften 76
1.3.4 Systematisierung des Immobilienrechts in den transaktionsbasierten Ansatz 84
1.4 Immobilienrecht in Forschung und Lehre 94
1.5 Fazit 96
Literatur 97
2 Transaktionsbasiertes Immobilienwirtschaftsrecht: Konzeption, Aufbau und Umsetzung des vorliegenden Bandes 103
2.1 Immobilienrechtliche Disziplinen 103
2.2 Interdisziplinarität 104
2.3 Immobilientransaktion und Projektentwicklung 105
2.4 Verknüpfung der Rechtsgebiete 107
2.5 Aufbau und Umsetzung des vorliegenden Bandes 107
Literatur 108
3 Immobilienwirtschaftsrecht und Nachhaltigkeit 110
3.1 Begrifflichkeit 110
3.2 Nachhaltigkeit im kodifizierten Recht 113
3.3 Bedeutung der Nachhaltigkeitsdebatte für das Immobilienwirtschaftsrecht 115
Literatur 117
Teil II Investition 119
4 Strukturierung von Immobilieninvestitionen 120
4.1 Das Objekt und seine rechtlichen Verhältnisse 121
4.1.1 Asset Deal 121
4.1.2 Share Deal 121
4.2 Strukturierung aus Sicht des Verkäufers 126
4.3 Strukturierung aus Sicht des Käufers 127
4.3.1 Investitionsstrategie als Strukturmerkmal 128
4.3.2 Steuerliche Strategie 131
4.3.3 Finanzierungsstrategie 134
4.3.4 Haftungsabschirmung 140
Literatur 141
5 Zeitliche Abfolge der Akquisition 143
5.1 Verständigung über wirtschaftliche Eckdaten 144
5.2 Rechtliche Due Diligence 145
5.3 Vertragsverhandlung und -unterzeichnung 155
5.4 Vollzug des Vertrags 157
5.5 Besonderheiten der strukturierten Auktion 159
Literatur 161
6 Besonderheiten des Asset Deals 164
6.1 Einzelkaufvertrag 165
6.1.1 Grundlagen 165
6.1.2 Beurkundungszwang 167
6.1.3 Grundbuch und seine Funktion 170
6.1.4 Kaufvertragsparteien 174
6.1.5 Kaufgegenstand 175
6.1.6 Kaufpreis und Kaufpreissicherung 180
6.1.7 Kaufpreisfälligkeit 183
6.1.8 Besitz, Nutzen und Lasten 184
6.1.9 Mängelhaftung 186
6.2 Portfoliokaufvertrag 193
6.2.1 Wegfall einzelner Kaufobjekte 193
6.2.2 Kaufpreis 194
6.2.3 Einzelvollzug oder Gesamtvollzug 195
6.2.4 Portfolio über mehrere Jurisdiktionen 196
6.2.5 Haftung der Verkäufer 197
6.2.6 Gesamtgrundschuld vs. Einzelgrundschuld 198
Literatur 199
7 Besonderheiten des Share Deals 201
7.1 Share Deal im Allgemeinen 202
7.2 Wesentliche Bestimmungen eines Unternehmenskaufvertrages 203
7.2.1 Kaufgegenstand 204
7.2.2 Kaufpreisregelungen 206
7.2.3 Kaufpreissicherung 211
7.2.4 Haftungssystem 213
7.2.5 Steuerklausel 225
7.2.6 Sonstige Regelungen des Unternehmenskaufvertrages 227
7.3 Formfragen 232
7.3.1 GmbH – Geschäftsanteile 233
7.3.2 Aktiengesellschaft – Aktien 233
7.3.3 Personengesellschaften 234
7.4 Fusionskontrolle 234
7.5 Steuerrechtliche Situation 236
Literatur 238
8 Public M& A und Übernahme
8.1 Allgemeines 240
8.2 Übernahme von börsennotierten (Immobilien-)Aktiengesellschaften 241
8.2.1 Ablauf eines öffentlichen Übernahmeangebotes 241
8.2.2 Arten des Übernahmeangebotes 249
8.2.3 Gegenleistung 253
8.2.4 Stellung der Zielgesellschaft 255
8.3 Beteiligungsaufbau und Wertpapierhandelsrecht 258
8.4 Besonderheiten bei der Übernahme einer REIT AG 260
Literatur 261
9 Mietvertrag 264
9.1 Der Mietvertrag aus Sicht des Investors 265
9.1.1 Funktion und Bedeutung des Mietvertrages 265
9.1.2 Mietvertragliche Schwerpunkte aus Investorensicht 265
9.2 Bestand des Mietvertrages 266
9.2.1 Beurkundungspflicht nach § 311b Abs. 1 BGB 266
9.2.2 Schriftform 269
9.2.3 Sonderkündigungsrechte 283
9.2.4 Austausch der Mieterstellung 285
9.3 Cashflow-relevante Klauseln 286
9.3.1 Miete 286
9.3.2 Mietanpassung 289
9.3.3 „Leakage“ – nicht umlagefähige Nebenkosten 294
9.3.4 Mietsicherheiten 308
9.4 Vermietbarkeit 312
9.4.1 Konkurrenzschutz 312
9.4.2 Anmietrechte/Vormietrechte/Optionsrechte 313
9.5 Veräußerbarkeit 314
9.5.1 Nachhaftung des Veräußerers 314
9.5.2 Eigentümerstellung des Vermieters 314
9.6 Finanzierbarkeit 315
9.7 Besondere Formen des Mietvertrages 317
9.7.1 Vorvermietung 317
9.7.2 Einzelhandelsmietverträge 320
9.7.3 Hotelpachtverträge 323
9.7.4 Wohnraummietverträge 326
9.8 Steuerrechtliche Situation 331
Literatur 334
10 Asset- und Property-Management-Verträge 338
10.1 Begriffsbestimmung 338
10.2 Asset Management 340
10.2.1 Vertragliche Grundlagen 340
10.2.2 Wesentliche vertragliche Regelungen 341
10.3 Property Management 343
10.3.1 Facility Management 344
10.3.2 Wesentliche vertragliche Regelungen 346
10.3.3 Umlegung der Kosten 347
10.4 Steuerrechtliche Situation 347
Literatur 348
11.1 Strukturierung 351
11.2 Steuerrechtliche Situation 367
Literatur 369
12 Bauplanungsrecht 372
12.1 Einführung 373
12.2 Grundbegriffe der Bauleitplanung 374
12.2.1 Öffentliches Baurecht im Planungsverbund 374
12.2.2 Differenzierung zwischen Bauplanungs- und Bauordnungsrecht 376
12.2.3 Flächen-, Nutzungs- und Gebäudebezogenheit 377
12.3 Struktur der Bauleitplanung 379
12.3.1 Flächennutzungsplan 379
12.3.2 Bebauungsplan 382
12.4 Planaufstellung 394
12.4.1 Ziele der Bauleitplanung 394
12.4.2 Verfahrensrechtliche Seite 396
12.4.3 Materielle Seite 398
12.5 Zulassung von Vorhaben 402
12.5.1 Genehmigungsbedürftigkeit 402
12.5.2 Genehmigungstypen und Genehmigungskonkurrenzen 403
12.5.3 Bauordnungsrechtliche Eingriffsmaßnahmen 406
12.5.4 Rechtsschutz 406
12.6 Nachhaltigkeit im Planungsrecht 407
12.6.1 Steuerungsziele und Steuerungskonflikte der Nachhaltigkeit 407
12.6.2 Nachhaltigkeit im Raumordnungsrecht 409
Literatur 415
13 Das konsensuale Handeln im Planungsrecht 418
13.1 Gründe und Grenzen konsensualer Elemente des Planungsrechts 418
13.2 Insbesondere: Gemeinwohlziele und Nachhaltigkeit konsensualer Planungsinstrumente 423
13.3 Konsensuale Instrumente des Bauplanungsrechts 425
13.3.1 Städtebaulicher Vertrag 425
13.3.2 Vorhabenbezogener Bebauungsplan 432
Literatur 435
14 Umweltrecht 438
14.1 Einführung 439
14.1.1 Einführung in das Verwaltungsrecht 441
14.1.2 Einführung in das Umweltrecht 454
14.2 Boden: Vorgaben des Bodenschutzrechts 463
14.2.1 Anwendungsbereich 465
14.2.2 Gefahrerforschung 469
14.2.3 Gefahrenabwehr 471
14.2.4 Sanierung 474
14.2.5 Vorsorge 483
14.2.6 Kostentragung, interne Ausgleichsansprüche 485
14.3 Gebäude: Vorgaben des Immissionsschutz-, Klimaschutz- und Umweltenergierechts 487
14.3.1 Grundzüge des Immissionsschutz-, Klimaschutz- und Umweltenergierechts 487
14.3.2 EnEG, EnEV 491
14.3.3 EEWärmeG 496
14.3.4 1. BImSchV 498
14.3.5 Landes- und ortsrechtliche Gestaltungsmöglichkeiten 500
14.3.6 Förderrecht und Zuwendungen 503
14.3.7 Resümee und Exkurs: Nachhaltigkeit im Bodenschutz- und Umweltenergierecht 504
14.4 Personen: Haftungsfragen 507
14.4.1 Strafrecht 508
14.4.2 Zivilrecht 509
Literatur 509
15 Bau- und Planungsverträge 513
15.1 Planungsverträge 515
15.1.1 Planungsvertrag als Werkvertrag 516
15.1.2 Bedeutung der HOAI 517
15.1.3 Architektenvertrag 523
15.1.4 Ingenieurvertrag 526
15.1.5 Generalplanervertrag 529
15.2 Bauverträge 531
15.2.1 Rechtsgrundlagen: BGB und VOB 531
15.2.2 Unternehmereinsatzformen/Vertragstypen des Bauvertragsrechts 534
Literatur 551
16 Stressed und Distressed Real Estate 555
16.1 Allgemeines 556
16.1.1 Einleitung und Begriffsbestimmung 556
16.2 Stressed Real Estate 557
16.2.1 Insolvenzantragspflicht 557
16.2.2 Stundungsvereinbarung bei Kreditverhältnissen/Standstill Agreement 560
16.2.3 Vollzugsverhinderung und Insolvenzanfechtung 560
16.3 Distressed Real Estate 564
16.3.1 Verwertung außerhalb des Insolvenzverfahrens 566
16.3.2 Verwertung in der Insolvenz 571
16.4 Sub-/Non-Performing Mortgage Backed Loans 574
16.4.1 Konflikte im Zusammenhang mit Übertragung von Non-Performing Loans 575
16.4.2 Verwertung 578
16.4.3 Regulatorik 579
16.5 Steuerliche Situation 580
Literatur 582
Teil III Finanzierung 587
17 Offene Immobilienfonds 588
17.1 Investmentrechtliche Aspekte 589
17.2 Offene Immobilien-Publikumsfonds 590
17.2.1 Wirtschaftlicher Hintergrund 590
17.2.2 Rechtliche Grundstruktur 591
17.2.3 Anlagespektrum 593
17.2.4 Der Grundsatz der Risikomischung 598
17.2.5 Ausgabe und Rücknahme von Anteilen 599
17.2.6 Aussetzung der Rücknahme von Anteilen 601
17.2.7 „Reguläre“ Veräußerung und Belastung von Grundstückswerten 604
17.2.8 Kreditaufnahme 605
17.2.9 Bewertung der Immobilien 607
17.3 Offene Immobilien-Spezialfonds 609
17.3.1 Hintergrund und Historie 609
17.3.2 Änderungen im Zuge des AIFM-UmsG 610
17.3.3 Zulässige Abweichungen vom Regime des offenen Immobilien-Publikumsfonds 612
17.4 Steuerrechtliche Besonderheiten 613
Literatur 615
18 Geschlossene Immobilienfonds 618
18.1 Inländische Immobilie 619
18.1.1 Gesellschafts- und steuerrechtliche Ausgestaltung 619
18.1.2 Prospekt, Prospekthaftung und Prospektbilligung 629
18.1.3 Finanzierung 637
18.1.4 Bilanz- und Steuerrecht 641
18.2 Besonderheiten bei ausländischen Immobilien 650
18.3 Besonderheiten bei ausländischen Fondsgesellschaften 652
Literatur 654
19 Private Equity Fonds 656
19.1 Einführung 657
19.2 Real Estate Private Equity 658
19.2.1 Begriffsbestimmung 658
19.2.2 Real Estate Private Equity als Anlageklasse? 663
19.3 Rechtliche Parameter für Private Equity Investitionen in Deutschland 664
19.3.1 Rechtslage vor Inkrafttreten des KAGB 664
19.3.2 Rechtslage seit Inkrafttreten des KAGB 665
19.3.3 Strukturelemente eines Private Equity Fonds 676
19.4 Steuerliche Parameter für Private Equity Fonds in Deutschland 685
19.4.1 Allgemein 685
19.4.2 Besteuerung der Fondsgesellschaft 686
19.4.3 Besteuerung der Privatanleger 688
19.4.4 Besteuerung von Kapitalgesellschaften 689
19.4.5 Besteuerung ausländischer Investoren 689
19.4.6 Besteuerung der Initiatoren 690
19.4.7 Besteuerung der Managementgesellschaft 690
19.5 Besonderheiten der Real Estate Private Equity Akquisition 691
19.5.1 Akquisition 691
19.5.2 Steuerliche Aspekte auf Portfolioebene 696
19.5.3 Exit 699
19.6 Schlussbetrachtung 702
Literatur 702
20 Immobilien-Aktiengesellschaften 706
20.1 Immobilien-Aktiengesellschaft 707
20.2 Börsengang 718
20.2.1 Vorbereitung des Börsenganges 718
20.2.2 Durchführung des Initial Public Offering (IPO) 744
20.3 Secondary Placement 758
20.4 Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen 761
20.4.1 Begriff und wirtschaftliche Bedeutung 761
20.4.2 Ausgabevoraussetzungen und Ausübung des Umtauschrechts 762
20.5 Steuerliche Rahmenbedingungen für Aktiengesellschaften 763
20.5.1 Besteuerung der Gesellschaft 763
20.5.2 Besteuerung der Aktionäre 764
20.6 REIT-AG 766
20.6.1 Begriff und wirtschaftliche Bedeutung 766
20.6.2 Wesentliche Unterschiede zwischen einem REIT und einer Immobilien-AG 767
20.6.3 Statuswechsel und Erlangung des REIT-Status 771
20.6.4 Steuerrechtliche Behandlung der REIT-AG 773
Literatur 779
21 Hybride Finanzierungen 782
21.1 Einleitung und Begriff der hybriden Finanzierungen 782
21.2 Einzelne Finanzierungsinstrumente 785
21.2.1 Wandelschuldverschreibungen 785
21.2.2 Genussrechte 795
21.2.3 Stille Gesellschaften 801
21.2.4 Nachrangdarlehen 805
21.2.5 Partiarische Darlehen 806
21.2.6 Hybride Finanzierungen durch Kapitalanlagegesellschaften für Immobilien-Sondervermögen 808
Literatur 809
22 Vertragliche Aspekte der strukturierten Immobilienfinanzierung 811
22.1 Charakteristika, Ziele und verwandte Finanzierungstechniken 812
22.2 Typische Dokumentation einer (strukturierten) Immobilienfinanzierung 814
22.3 Instrumente zur Sicherung und Kontrolle des Cashflows 817
22.3.1 Sicherung des Cashflows durch Verpflichtungserklärungen 817
22.3.2 Sicherung des Cashflows durch Zusicherungen 821
22.3.3 Kontenregelungen zur Sicherung des Zugriffs auf den Cashflow 822
22.4 Regelungen zur Sicherung des Substanzwertes 824
22.4.1 Verfügungsbeschränkungen hinsichtlich der Immobilie 824
22.4.2 Versicherungsschutz 825
22.4.3 Besicherung des Darlehens 826
22.4.4 Weitere Sicherungsrechte 827
22.5 Isolation des Darlehensnehmers 830
22.5.1 Zweck der Isolation 830
22.5.2 Zusicherungen zur Isolation 830
22.5.3 Verpflichtungserklärungen zur Isolation 831
22.6 Steuerrechtliche Situation 831
Literatur 832
23 Strukturierte Finanzierung und Refinanzierung 834
23.1 Verbriefungen 835
23.1.1 Allgemeines 835
23.1.2 ABS/MBS-Struktur – True Sale 838
23.1.3 Synthetische Verbriefung 843
23.1.4 True Sale vs. synthetische Verbriefung – Vor- und Nachteile 845
23.1.5 Vertragsgestaltung und rechtliche Problemfelder 847
23.1.6 Rolle von Verbriefungen in der Finanzkrise 854
23.1.7 Regulatorischer Rahmen und Eigenkapitalvorschriften 856
23.2 Covered Bonds/Pfandbrief 861
23.2.1 Allgemeines 861
23.2.2 Ablauf einer Pfandbriefemission 864
23.2.3 Regulatorischer Rahmen 866
23.2.4 Pfandbriefmarkt 869
23.2.5 Strukturierte Pfandbriefe 870
Literatur 870
24 Projektfinanzierung 874
24.1 Einleitung 875
24.2 Eigenkapital und vergleichbare Nachrangmittel (Eigenmittel) 875
24.2.1 Grundsätze 876
24.2.2 Horizontale Strukturierung 878
24.2.3 Vertikale Strukturierung 880
24.3 Fremdkapital 882
24.3.1 Grundstrukturen 883
24.3.2 Analyse der Gesamtinvestitionskosten 885
24.3.3 Risiken einer Projektfinanzierung und deren Beherrschung 886
24.3.4 Abwicklung der Finanzierung 888
24.3.5 Projekt-Controlling 891
24.3.6 Rückzahlung der Projektfinanzierung 891
24.3.7 Sicherheiten-Paket 896
24.3.8 Vertragsinhalt (Term Sheet und Kreditvertrag) 899
24.4 Bauträgerfinanzierung 906
24.4.1 Bauzwischenfinanzierung 906
24.4.2 Endfinanzierung 908
24.4.3 Haftungsfragen 909
24.5 Besondere Haftungskonstellationen 910
24.5.1 Aufklärungs- und Hinweispflichten 910
24.5.2 Verbundene Geschäfte 911
24.5.3 Fremd- und Eigenkapitalgeber 911
Literatur 912
25 Corporate Bonds in ihren verschiedenen Ausgestaltungen 914
25.1 Einleitung 915
25.1.1 Begriffsbestimmung 915
25.1.2 Bedeutung bei der Finanzierung von Immobilientransaktionen 917
25.2 Merkmale von Unternehmensanleihen 919
25.2.1 Inlands- und Auslandsanleihen 919
25.2.2 Zinsfestlegung 921
25.2.3 Laufzeit/Rückzahlungszeitpunkt 922
25.2.4 Rating 923
25.2.5 Rangbestimmungen 924
25.2.6 Sicherheiten 924
25.3 Struktur einer Anleiheemission 925
25.3.1 Begriff der Emission 925
25.3.2 Struktur und Vertragsbeziehungen 926
25.4 Vertragsgestaltung und rechtliche Problemfelder 928
25.4.1 Übernahmevertrag 928
25.4.2 Konsortialvertrag 932
25.4.3 Beziehung zwischen Emissionsbanken und Investoren 933
25.4.4 Anleihebedingungen 934
25.5 Anleiheformen mit Bedeutung für den Immobiliensektor 941
25.5.1 Wandelanleihen 941
25.5.2 Hybridanleihen 944
25.5.3 Hypothekenanleihe 948
Literatur 949
26 Von Basel I zu Basel III – Darstellung der Veränderungen der regulatorischen Anforderungen und die Auswirkungen auf die Immobilienfinanzierung 953
26.1 Einleitung 954
26.1.1 Ausgangssituation: Die Entwicklung der Eigenmittelquote 954
26.1.2 Die Gründung der Bankenaufsicht 955
26.2 Regulatorische Anforderungen nach Basel I 956
26.3 Regulatorische Anforderungen nach Basel II 957
26.3.1 Regulatorische Anforderungen 958
26.3.2 Standardansatz 962
26.3.3 Internal-Ratings-Based-Ansatz 963
26.3.4 Leistungen von Basel II 969
26.4 Regulatorische Anforderungen nach Basel III 970
26.4.1 Von Pittsburgh nach Basel 970
26.4.2 Die Kriterien von Basel III 972
26.4.3 Liquidity Coverage Ratio 975
26.4.4 Net Stable Funding Ratio 975
26.4.5 Leverage Ratio 976
26.5 Fazit und Auswirkungen von Basel III 977
Literatur 979
27 Behandlung von Immobilienanlagen nach Solvency I und Solvency II 981
27.1 Einleitung 982
27.2 Aktuelle aufsichtsrechtliche Anforderungen an die Immobilienanlagen von Versicherungsunternehmen (Solvency I) 982
27.2.1 Überblick 982
27.2.2 Immobilienanlagen 984
27.3 Künftige aufsichtsrechtliche Anforderungen an die Immobilienanlagen von Versicherungsunternehmen (Solvency II) 988
27.3.1 Überblick 988
27.3.2 Ermittlung der (Immobilien-)Kapitalanforderungen nach Solvency II 990
27.3.3 Quantitative Anforderungen („Säule 1“) 994
27.3.4 Qualitative Anforderungen („Säule 2“) 996
27.3.5 Publizitäts- und Offenlegungspflichten („Säule 3“) 998
27.4 Ausblick 999
Literatur 1001
Teil IV Steuern 1002
28 Grundlagen der nationalen Besteuerung von Investitionen in deutsche Immobilien 1003
28.1 Einführung in die Besteuerung von Immobilienunternehmen 1006
28.1.1 Allgemeines 1006
28.1.2 Rechtsquellen des Steuerrechts 1008
28.1.3 Einige allgemeine Hinweise zur Steuerveranlagung 1009
28.1.4 Haftung für Steuerschulden des Verkäufers bei Asset Deal gem. § 75 AO 1011
28.2 Einkommensteuer 1012
28.2.1 Steuerpflicht 1013
28.2.2 Prinzipien der Einkunftsermittlung 1016
28.2.3 Bemessungsgrundlage 1018
28.2.4 Veranlagungsarten, Tarif und Progressionsvorbehalt 1019
28.2.5 Einkünfte aus Gewerbebetrieb 1020
28.2.6 Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung 1025
28.2.7 Abgrenzung zwischen Einkünften aus Gewerbebetrieb und Einkünften aus Vermietung und Verpachtung 1030
28.2.8 Berücksichtigung von Verlusten im Einkommensteuerrecht 1045
28.2.9 Absetzung für Abnutzung (sog. AfA) 1057
28.2.10 Anschaffungs- und Herstellungskosten 1060
28.2.11 Steuerliche Abzugsfähigkeit von Schuldzinsen 1062
28.3 Körperschaftsteuer 1071
28.3.1 Steuerpflicht 1072
28.3.2 Bemessungsgrundlage, Tarif und Einkunftsart 1076
28.3.3 Berücksichtigung von Verlusten im Körperschaftsteuerrecht 1078
28.3.4 Gewinnausschüttungen 1082
28.3.5 Körperschaftsteuerliche Organschaft 1088
28.4 Gewerbesteuer 1091
28.4.1 Besteuerungsgrundlagen 1091
28.4.2 Besteuerungsgrundlagen und Berechnung der Gewerbesteuer 1093
28.5 Grunderwerbsteuer und Grundsteuer 1103
28.5.1 Grunderwerbsteuerlicher Grundstücksbegriff 1104
28.5.2 Nichtanwendbarkeit des § 42 AO 1105
28.5.3 Erwerbsvorgänge, die an die Übertragung des Eigentums an Grundstücken oder grundstücksgleichen Rechten anknüpfen (§ 1 Abs. 1 GrEStG) 1106
28.5.4 Erwerbsvorgänge, die an die Übertragung von Gesellschaftsanteilen anknüpfen (§ 1 Absätze 2a, 3 und 3a GrEStG) 1108
28.5.5 Befreiungs- und Ausnahmetatbestände 1121
28.5.6 Bemessungsgrundlage und Steuersatz 1122
28.5.7 Übertragungen zwischen Gesamthandsgemeinschaften und Gesamthändern (§§ 5 und 6 GrEStG) 1123
28.5.8 Konzernklausel (§ 6a GrEStG) 1124
28.5.9 Rückgängigmachung des Erwerbsvorgangs (§ 16 GrEStG) 1125
28.5.10 Grundsteuer 1125
28.6 Umsatzsteuer 1128
28.6.1 Allgemeines 1128
28.6.2 Umsatzsteuerliche Grundsätze bei der Vermietung und Verpachtung von Grundstücken 1129
28.6.3 Umsatzsteuerliche Grundsätze bei der Veräußerung von Grundstücken 1135
28.6.4 Umsatzsteuerliche Grundsätze bei der Veräußerung von Anteilen an (Grundbesitz haltende) Gesellschaften 1136
28.6.5 Berichtigung des Vorsteuerabzugs nach § 15a UStG 1137
28.6.6 Umsatzsteuerliche Organschaft 1140
28.7 Internationales Steuerrecht 1143
28.7.1 Einführung 1143
28.7.2 Systematik und Wirkungsweise der Doppelbesteuerungsabkommen 1145
28.7.3 Deutsche nationale steuerliche Regelungen für bestimmte Sachverhalte mit Auslandsbezug 1153
Autorenverzeichnis 25
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