Bilanzen lesen, verstehen und gestalten

Prof. Dr. Jörg Wöltje ist Diplom-Wirtschaftsingenieur und war mehrjährig im Finanz- und Rechnungswesen, Controlling sowie als kaufmännischer Leiter tätig. Seit 1998 ist er Professor für BWL, Finanz- und Rechnungswesen, internationale Rechnungslegung sowie Unternehmensführung an der Hochschule Karlsruhe - Technik und Wirtschaft. Daneben führt er Veranstaltungen bei privaten Bildungsträgern, der Verwaltungs- und Wirtschafts-Akademie sowie dem BankCOLLEG durch.

INHALTSVERZEICHNISVORWORT ZUR 11. AUFLAGEEINFÜHRUNGTEIL A: GRUNDLAGEN DER BILANZIERUNGEINFÜHRUNG IN DIE GRUNDLAGEN DES JAHRESABSCHLUSSESDER JAHRESABSCHLUSS IM DETAIL - DIE BILANZ- Anlagevermögen- Umlaufvermögen- Aktive Rechnungsabgrenzungsposten- Aktive latente Steuern- Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung- Eigenkapital- Rückstellungen- Verbindlichkeiten- Passive Rechnungsabgrenzungsposten- Passive latente Steuern- BilanzsummeDER JAHRESABSCHLUSS IM DETAIL - DIE GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG- Gesamtkostenverfahren UmsatzkostenverfahrenANHANG UND LAGEBERICHT- Anhang- Der LageberichtERWEITERTE RECHNUNGSLEGUNGSINFORMATIONEN- Kapitalflussrechnung- EigenkapitalspiegelTEIL B: BILANZPOLITIKEINFÜHRUNG IN DIE BILANZPOLITIK- Definition Bilanzpolitik- Ziele der Bilanzpolitik- Instrumente der Bilanzpolitik- Grenzen der BilanzpolitikBILANZPOLITISCHE MÖGLICHKEITEN IM ANLAGEVERMÖGEN- Aufwendungen für die Ingangsetzung und Erweiterung des Geschäftsbetriebs- Ansatz immaterieller Vermögensgegenstände- Bewertung von Sachanlagen- Bewertung von Finanzanlagen- Bilanzierung von LeasingverhältnissenBILANZPOLITISCHE MÖGLICHKEITEN IM UMLAUFVERMÖGEN- Vorräte- ForderungenBILANZPOLITISCHE MÖGLICHKEITEN BEI DEN LATENTEN STEUERN- Ansatz und Bewertung- Zusammenfassung: Latente SteuernRECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN/ DISAGIORÜCKSTELLUNGEN- Bilanzierung von Rückstellungen- Bewertung von Rückstellungen- Einzelne RückstellungsartenERGEBNISVERBESSERNDE BILANZPOLITIK - BILANZLIFTING- Sachverhaltsgestaltungen- Bilanzierungs- und Bewertungsmaßnahmen- Stille ReservenBILANZPOLITISCHE MAßNAHMEN AUF EINEN BLICK- Checkliste für bilanzpolitisch motivierte Sachverhaltsgestaltungen vor dem Bilanzstichtag- Tipps zur BilanzpolitikTEIL C: JAHRESABSCHLUSSANALYSEEINFÜHRUNG IN DIE JAHRESABSCHLUSSANALYSE- Die Jahresabschlussanalyse im Überblick- Auswertungsmethoden der Jahresabschlussanalyse- Kennzahlen als Instrument der JahresabschlussanalyseDAS BEISPIELUNTERNEHMEN DEUTZ AG"- Bilanzen der DEUTZ AG- Gewinn- und Verlustrechnungen der DEUTZ AG- Kapitalflussrechnungen der DEUTZ AG- Zusatzinformationen aus den Anhängen der DEUTZ AG- Anlagenspiegel der DEUTZ AG- Verbindlichkeitsspiegel der DEUTZ AGAUFBEREITUNG DES JAHRESABSCHLUSSES- Vor- und Aufbereitung der Bilanz- Erstellung der Strukturbilanz- Aufbereitung der Gewinn- und Verlustrechnung - Strukturerfolgsrechnung- Berechnung von Grunddaten für die JahresabschlussanalyseFINANZWIRTSCHAFTLICHE JAHRESABSCHLUSSANALYSE- Vertikalstrukturanalyse- Horizontalstrukturanalyse- Stromgrößenorientierte LiquiditätsanalyseERFOLGSWIRTSCHAFTLICHE JAHRESABSCHLUSSANALYSE- Erfolgsquellenanalyse- Pro-forma-Kennzahlen: Die Before ... Familie"- Rentabilitätsanalyse- Analyse der Aufwandsstruktur- Wertorientierte Kennzahlen- Moderne Verfahren der JahresabschlussanalyseGRENZEN DER JAHRESABSCHLUSSANALYSE- Grenzen der zur Verfügung gestellten Informationen- Grenzen der KennzahlenrechnungFAZITABKÜRZUNGSVERZEICHNISABBILDUNGSVERZEICHNISTABELLENVERZEICHNISLITERATURVERZEICHNISSTICHWORTVERZEICHNIS

Zum Aufgabengebiet der Bilanzpolitik gehört die Gestaltung der Bilanz, der Gewinn- und Verlustrechnung, des Anhangs sowie des Lageberichts, sodass der Jahresabschluss den betrieblichen Zielsetzungen entspricht. Mithilfe der Bilanzpolitik sollen die vermittelten Informationen in eine gewünschte Richtung gelenkt werden, d. h., dem Leser der Bilanz soll ein bestimmter Eindruck vermittelt werden. Der Gestaltungsspielraum der Bilanzpolitik kann durch Bilanzierungs- und Bewertungswahlrechte sowie Ermessensspielräume bewusst gesteuert werden. Eine zielorientierte Bilanzpolitik kann zum einen durch Sachverhaltsgestaltungen, zum anderen durch Sachverhaltsabbildungen realisiert werden.Als Sachverhaltsgestaltungen werden alle Maßnahmen der Bilanzpolitik bezeichnet, die gegebene Sachverhalte vor dem Bilanzstichtag ändern bzw. gestalten.Sie ermöglichen z. B., dass- die Kapitalstruktur durch Umfinanzierung von kurzfristigem in langfristiges Fremdkapital verbessert wird,- abschlussrelevante Sachverhalte realisiert oder verhindert werden können. So entstehen z. B. durch die Verschiebung einer Investition in das nächste Geschäftsjahr keine zusätzlichen Abschreibungen und es fließen auch keine liquiden Mittel aus dem Unternehmen ab. Es können beispielsweise vor dem Geschäftsjahresende Wertpapiere, deren aktueller Börsenkurs über den Anschaffungskosten liegt, verkauft werden, um Gewinne zu realisieren. Diese Wertpapiere können dann zu Beginn des nächsten Geschäftsjahres wieder zurückgekauft werden.- Das Ergebnis kann auch beeinflusst werden, indem Umsatzerlöse beschleunigt oder verzögert werden, um auf diese Weise gezielt Gewinne entweder im neuen oder im alten Geschäftsjahr zu realisieren.

Zum Aufgabengebiet der Bilanzpolitik gehört die Gestaltung der Bilanz, der Gewinn- und Verlustrechnung, des Anhangs sowie des Lageberichts, sodass der Jahresabschluss den betrieblichen Zielsetzungen entspricht. Mithilfe der Bilanzpolitik sollen die vermittelten Informationen in eine gewünschte Richtung gelenkt werden, d. h., dem Leser der Bilanz soll ein bestimmter Eindruck vermittelt werden. Der Gestaltungsspielraum der Bilanzpolitik kann durch Bilanzierungs- und Bewertungswahlrechte sowie Ermessensspielräume bewusst gesteuert werden. Eine zielorientierte Bilanzpolitik kann zum einen durch Sachverhaltsgestaltungen, zum anderen durch Sachverhaltsabbildungen realisiert werden.Als Sachverhaltsgestaltungen werden alle Maßnahmen der Bilanzpolitik bezeichnet, die gegebene Sachverhalte vor dem Bilanzstichtag ändern bzw. gestalten.Sie ermöglichen z. B., dass- die Kapitalstruktur durch Umfinanzierung von kurzfristigem in langfristiges Fremdkapital verbessert wird,- abschlussrelevante Sachverhalte realisiert oder verhindert werden können. So entstehen z. B. durch die Verschiebung einer Investition in das nächste Geschäftsjahr keine zusätzlichen Abschreibungen und es fließen auch keine liquiden Mittel aus dem Unternehmen ab. Es können beispielsweise vor dem Geschäftsjahresende Wertpapiere, deren aktueller Börsenkurs über den Anschaffungskosten liegt, verkauft werden, um Gewinne zu realisieren. Diese Wertpapiere können dann zu Beginn des nächsten Geschäftsjahres wieder zurückgekauft werden.- Das Ergebnis kann auch beeinflusst werden, indem Umsatzerlöse beschleunigt oder verzögert werden, um auf diese Weise gezielt Gewinne entweder im neuen oder im alten Geschäftsjahr zu realisieren.