When Prime Brokers Fail (eBook)
304 Seiten
John Wiley & Sons (Verlag)
978-0-470-87905-4 (ISBN)
Before the recent financial crisis, both regulators and market
participants disregarded the complex and dangerous nature of the
relationship between prime brokers (the banks) and their clients
(the funds). In When Prime Brokers Fail, J. S. Aikman
examines the convoluted structure of this relationship, the main
participants, and the impact of the near collapse of prime
brokerages on the financial world.
Filled with in-depth insights and expert advice, When Prime
Brokers Fail takes a close look at the unheeded risks of prime
finance and lays out the steps required for managers to protect
their funds and bankers to protect their brokerages.
* Examines the challenges, trends, and risks within the prime
brokerage space
* Discusses the structural adjustments firms will need to make to
avoid similar disasters
* Analyzes the complex relationship between hedge funds and their
brokerages and the risks that multiply in extraordinary
markets
* Covers new ways to manage an inherently risky business and the
regulations that may soon be introduced into this arena
Engaging and informative, this timely book details the
intricacies and interdependencies of prime brokerages and the role
that these operations play in our increasingly dynamic financial
system.
J. S. AIKMAN is a management consultant and lawyer advising managers and financial institutions. He also lectures on hedge funds and investment banking at the University of Toronto. Previously VP and counsel for a bulge-bracket investment bank in London, Aikman has broad international experience in alternative investments and has served as adviser to many successful entrepreneurial ventures. Aikman completed his MBA at Oxford University. He may be reached at ja@jsaikman.com.
Acknowledgments ix
PART I The Business
Chapter 1 Extraordinary Markets 3
Chapter 2 Fundamentals of Prime Finance 27
Chapter 3 Strategy and Opportunity 41
PART II The Players
Chapter 4 Hedge Funds 55
Chapter 5 Hedge Fund Managers and Investment Advisers 99
Chapter 6 Prime Brokerages 117
Chapter 7 Prime Brokerage Business Model 135
Chapter 8 Securities Lending and Financing 165
Chapter 9 Executing Brokers 185
PART III The Risks and Rewards
Chapter 10 Life Cycles 199
Chapter 11 Risk Management 205
Chapter 12 Legal and Compliance Issues 213
Chapter 13 What the Future Holds 235
Appendix A Prime Broker List 255
Appendix B List of Securities Lenders 257
Appendix C Prime Broker Due Diligence Questionnaire 259
Appendix D Useful Links--Prime Finance 265
Bibliography 267
Glossary of Useful Terms 277
About the Author 281
Index 283
| Erscheint lt. Verlag | 29.6.2010 |
|---|---|
| Reihe/Serie | Bloomberg | Bloomberg |
| Sprache | englisch |
| Themenwelt | Wirtschaft ► Betriebswirtschaft / Management ► Finanzierung |
| Wirtschaft ► Volkswirtschaftslehre ► Finanzwissenschaft | |
| Schlagworte | Finance & Investments • Finanz- u. Anlagewesen • Investments & Securities • Kapitalanlage • Kapitalanlagen u. Wertpapiere |
| ISBN-10 | 0-470-87905-X / 047087905X |
| ISBN-13 | 978-0-470-87905-4 / 9780470879054 |
| Haben Sie eine Frage zum Produkt? |
PDF (Adobe DRM)Größe: 3,0 MB
Kopierschutz: Adobe-DRM
Adobe-DRM ist ein Kopierschutz, der das eBook vor Mißbrauch schützen soll. Dabei wird das eBook bereits beim Download auf Ihre persönliche Adobe-ID autorisiert. Lesen können Sie das eBook dann nur auf den Geräten, welche ebenfalls auf Ihre Adobe-ID registriert sind.
Details zum Adobe-DRM
Dateiformat: PDF (Portable Document Format)
Mit einem festen Seitenlayout eignet sich die PDF besonders für Fachbücher mit Spalten, Tabellen und Abbildungen. Eine PDF kann auf fast allen Geräten angezeigt werden, ist aber für kleine Displays (Smartphone, eReader) nur eingeschränkt geeignet.
Systemvoraussetzungen:
PC/Mac: Mit einem PC oder Mac können Sie dieses eBook lesen. Sie benötigen eine
eReader: Dieses eBook kann mit (fast) allen eBook-Readern gelesen werden. Mit dem amazon-Kindle ist es aber nicht kompatibel.
Smartphone/Tablet: Egal ob Apple oder Android, dieses eBook können Sie lesen. Sie benötigen eine
Geräteliste und zusätzliche Hinweise
Zusätzliches Feature: Online Lesen
Dieses eBook können Sie zusätzlich zum Download auch online im Webbrowser lesen.
Buying eBooks from abroad
For tax law reasons we can sell eBooks just within Germany and Switzerland. Regrettably we cannot fulfill eBook-orders from other countries.
aus dem Bereich
