Kennzahlen HGB-Jahresabschluss/Ratios HGB-Financial Statements

Prof. Dr. Inge Wulf ist seit September 2008 Inhaberin des Lehrstuhls für Betriebswirtschaftslehre, insbesondere Unternehmensrechnung, an der Technischen Universität Clausthal. Ihre Forschungsschwerpunkte liegen in den Bereichen Internationale Rechnungslegung, Abschlusspolitik und -analyse sowie der internen und externen Berichterstattung über immaterielle Vermögenswerte. Jeremy Wieland ist Doktorand am Lehrstuhl von Prof. Hachmeister an der Universität Hohenheim.

Vorwort 18
1 Beispiel-Unternehmen 21

1.1 Bilanz 22

1.2 Gewinn- und Verlustrechnung 26

1.3 Weitere Angaben 28

2 Kennzahlen zur Vermçgenslage 35

2.1 Anlagenintensität 36

2.2 Sachanlagenintensität 38

2.3 Immaterialanlagenintensität 40

2.4 Vermçgensstruktur 42

2.5 Verbundvermçgen 44

2.6 Umlaufintensität 46

2.7 Vorrats- und Forderungsintensität 48

2.8 Investitionsquote (Sachanlagevermçgen (SAV)) 50

2.9 Investitionsquote (Finanzanlagevermçgen (FAV)) 52

2.10 Wachstumsquote (SAV) 54

2.11 Investitionsdeckung (SAV) 56

2.12 Anlagenabnutzungsgrad (SAV) 58

2.13 Abschreibungsquote (SAV) 60

2.14 Investiertes Kapital 62

2.15 Umschlagshäufigkeit des Gesamtvermçgens 64

2.16 Umschlagshäufigkeit des Sachanlagevermçgens 66

2.17 Umschlagshäufigkeit des Umlaufvermçgens 68

2.18 Bindungsdauer des Vorratsvermçgens 70

2.19 Beschftigung (= Kapazittsauslastung) 72

2.20 Investitionen in % des Umsatzes 74

2.21 Sachanlagen zu Umsatz 76

2.22 Stille Reserven/stille Lasten 78

Preface 19

1 Company example 21

1.1 Balance Sheet 23

1.2 Profit and loss statement 27

1.3 Further disclosures 29

2 Asset Ratios 35

2.1 Fixed asset intensity 37

2.2 Property, plant and equipment (PPE) intensity 39

2.3 Intangible fixed asset intensity 41

2.4 Asset structure 43

2.5 Group assets 45

2.6 Current asset intensity 47

2.7 Inventory and receivables intensity 49

2.8 Investment ratio (property, plant and equipment (PPE)) 51

2.9 Investment ratio (financial assets (FA)) 53

2.10 Growth rate (PPE) 55

2.11 Investment coverage (PPE) 57

2.12 Degree of asset depreciation (PPE) 59

2.13 Depreciation rate (PPE) 61

2.14 Invested capital 63

2.15 Total asset turnover 65

2.16 Turnover ratio of property, plant and equipment (PPE) 67

2.17 Turnover ratio of current assets 69

2.18 Commitment period of inventories 71

2.19 Capacity utilization 73

2.20 Investment as percentage of revenue 75

2.21 Ratio of property, plant and equipment (PPE) to revenue 77

2.22 Hidden reserves/hidden liabilities 79

2.23 Kundenziel 80

2.24 Debitorenumschlag 82

3 Kennzahlen zur Finanzlage 85

3.1 Bilanzanalytisches Eigenkapital 86

3.2 Bereinigtes Eigenkapital 88

3.3 Eigenkapitalquote 90

3.4 Rücklagenquote 92

3.5 Selbstfinanzierungsgrad 94

3.6 Langfristkapitalanteil 96

3.7 Fremdkapitalquote 98

3.8 Fremdkapitalquote (kurzfristig) 100

3.9 Fremdkapitalstruktur 102

3.10 Rückstellungsquote 104

3.11 Statischer Verschuldungsgrad 106

3.12 Deckungsgrad A 108

3.13 Deckungsgrad B 110

3.14 Goldene Finanzierungsregel 112

3.15 Effektivverschuldung (absolut) 114

3.16 Effektivverschuldung (relativ) 116

3.17 Tilgungsfähigkeit 118

3.18 Kreditorenlaufzeit 120

3.19 Kreditorenumschlagshäufigkeit 122

3.20 Geldumschlagsdauer 124

3.21 Liquidität 1. Grades 126

3.22 Liquidität 2. Grades 128

3.23 Liquidität 3. Grades 130

3.24 Working Capital (absolut) 132

3.25 Working Capital (relativ) 134

3.26 Kapitalbindungsdauer 136

2.23 Customer payment target 81

2.24 Accounts receivable turnover 83

3 Financial Standing Ratios 85

3.1 Balance sheet analytical equity 87

3.2 Adjusted equity 89

3.3 Equity ratio 91

3.4 Reserves ratio 93

3.5 Self-financing rate 95

3.6 Long-term capital share 973.7 Debt ratio 99

3.8 Debt ratio (short-term) 101

3.9 Debt structure 103

3.10 Provisions rate 105

3.11 Static debt-equity ratio 107

3.12 Coverage ratio A 109

3.13 Coverage ratio B 111

3.14 Golden rule of financing 113

3.15 Effective debt (absolute) 115

3.16 Effective debt (relative) 117

3.17 Redemption capability 119

3.18 Days payable outstanding (DPO) 121

3.19 Payables turnover ratio 123

3.20 Cash conversion cycle (CCC) 125

3.21 First-degree liquidity 127

3.22 Second-degree liquidity 129

3.23 Third-degree liquidity 131

3.24 Working capital