Systemic Risk Tomography: Signals, Measurement and Transmission Channels recent developments in the measurement of systemic risk, mainly focusing on the Eurozone and providing a comprehensive risk analysis that covers sovereign risk, bank and other financial intermediaries risk, and corporate risk.
The book also deals with possible Early Warning Systems based on a risk dashboard that proposes to identify potential vulnerabilities within the financial system. The comprehensive risk analysis detailed in this book is intended to aggregate the individual risk dimensions by using advanced methodologies, such as Dynamic Conditional Correlations, Copula functions and Copula-based models, Regime-switching models, and Network analysis.
- Explores the economic and financial system of Sovereigns, Banks, other Financial Intermediaries, and Corporations
- Presents the financial system as a biological entity to be explored in order to identify the main risk signals and provide the right measures of prevention and interventions
- Offers a new, systemic-based approach to construct a hierarchical, internally coherent framework to be used in developing an effective early warning system
Monica Billio obtained her Ph.D in applied mathematics in 1999 from University Paris IX Dapuhine, France. She has held positions of research assistant (GRETA Associates), junior consultant (Caisse Autonome de Refinancement, Paris) and consultant (GRETA Associates). Since November 2006 she was appointed Professor of Econometrics, Department of Economics, University Ca'Foscari of Venice. Her research nterests include the following: Dynamic latent factor models; Simulation based inference techniques; Volatility and risk modeling; Switching regime models; Volatility transmission and contagion; Systemic Risk; Hedge funds; Mutual fund performance; Business cycle analysis
In April 2010 Europe was shocked by the Greek financial turmoil. At that time, the global financial crisis, which started in the summer of 2007 and reached systemic dimensions in September 2008 with the Lehman Brothers' crash, took a new course. An adverse feedback loop between sovereign and bank risks reflected into bubble-like spreads, as if financial markets had received a wake-up call concerning the disregarded structural vulnerability of economies at risk.These events inspired the SYRTO project to "e;think and rethink? the economic and financial system and to conceive it as an "e;ensemble? of Sovereigns and Banks with other Financial Intermediaries and Corporations. Systemic Risk Tomography: Signals, Measurement and Transmission Channels proposes a novel way to explore the financial system by sectioning each part of it and analyzing all relevant inter-relationships. The financial system is inspected as a biological entity to identify the main risk signals and to provide the correct measures of prevention and intervention. Explores the economic and financial system of Sovereigns, Banks, other Financial Intermediaries, and Corporations Presents the financial system as a biological entity to be explored in order to identify the main risk signals and provide the right measures of prevention and interventions Offers a new, systemic-based approach to construct a hierarchical, internally coherent framework to be used in developing an effective early warning system
| Erscheint lt. Verlag | 1.12.2016 |
|---|---|
| Sprache | englisch |
| Themenwelt | Recht / Steuern ► Wirtschaftsrecht |
| Sozialwissenschaften ► Soziologie | |
| Wirtschaft ► Betriebswirtschaft / Management ► Finanzierung | |
| Wirtschaft ► Volkswirtschaftslehre ► Finanzwissenschaft | |
| Wirtschaft ► Volkswirtschaftslehre ► Makroökonomie | |
| ISBN-10 | 0-08-101176-8 / 0081011768 |
| ISBN-13 | 978-0-08-101176-8 / 9780081011768 |
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