Nachhaltig investieren gegen den Klimawandel (eBook)

Dr. Adam Lessing ist einer der führenden österreichischen Experten auf dem Gebiet der Investmentfonds und berät internationale Investmentmanager und Vertriebe bei deren Aktivitäten. Er hat für zahlreiche globale Investmentbanken und -firmen gearbeitet und kennt das internationale Investmentgeschäft und die Chancen und Risiken der Nachhaltigkeit aus erster Hand.

Was heißt "nachhaltig"? 15
Einleitung: Ziele und Strategien 18
Ziele: Nachhaltig heißt ESG 20
E für Environment – die Umweltziele 24
S für Social 61
G für Governance 80
Das Zusammenspiel von E, S und G: Do no significant harm 90
Sonstige Ziele: Ethisches Investment 94
Mittel: Viele Wege führen zum Ziel 100
Exclusion 102
Best in Class 107
Integration 110
Engagement 113
Impact 117
Thematic Investment 121
Zusammenfassung 123
Regulierung: Die Politik macht Druck auf die Finanzindustrie 127
Einleitung: Umleitung der Finanzströme
und Risikomanagement 129
Global 130
Die Agenda 2030 und die 17 Ziele Nachhaltiger Entwicklung 130
Die UNFCCC und ihr Nachfolgeabkommen,
das Klimaabkommen von Paris 137
Der UN Global Compact und andere UN-Dokumente 141
Die OECD Guidelines for Multinational Enterprises 146
Andere globale Initiativen 146
Europa 157
Der European Green Deal 158
Der Sustainable Finance Action Plan 161
Die Taxonomie 178
Private Dienste und lokale Labels 185
Research-Dienste 186
Labels und Rankings 189
7
Die Finanzindustrie reagiert 193
Einleitung: Managed Assets –
die 80.000-Milliarden-Industrie 195
Investmentfonds 196
Neue Absatzchancen 200
Die Umstellung der Investmentprozesse 203
Veröffentlichungspflichten 205
Pensions- und Vorsorgekassen 207
Pensionskassen: Vorläufer der Nachhaltigkeit 208
Anlagestrategie der Pensionskassen 212
Versicherungen 214
Veranlagungen 218
Risiko 220
Zusammenfassung 221
Nachhaltig investieren gegen die Klimakrise: Was tun ? 223
Vorbemerkung: Muss ich auf Ertrag verzichten? 224
Harry Markowitz und die Efficient Portfolio Theory 224
Ertragsstrukturen nachhaltiger Portfolios 225
Achtung auf Sektoreffekte 227
Gegen den Klimawandel investieren 228
Investmentfonds 229
Exclusion 230
Best in Class und Integration 235
Engagement 239
Impact 243
Themenfonds 245
Eine Lebensversicherung abschließen 247
Kapitallebensversicherungen 248
Fondsgebundene Lebensversicherungen 250
Pensions- und Vorsorgeleistungen 251
Erste Säule: Pensions- und Rentenversicherung 251
Zweite Säule: Betriebliche Altersvorsorge 252
Vorsorgekassen 255
Zusammenfassung 258
Quellen- und Abbildungsverzeichnis 260