Handbuch der steueroptimalen Unternehmensfinanzierung (eBook)

Vorwort 6
Herausgeber 8
Autoren 9
Inhaltsübersicht 10
Abkürzungsverzeichnis 18
Teil A Steuerliche Grundprinzipien und Spezialnormen der Unternehmensfinanzierung 24
I Steuerliche Grundprinzipien der Unternehmensfinanzierung 26
1 Grundsatz der Finanzierungsfreiheit und deren ­Einschränkungen im Steuerrecht 26
2 Kritik der konzeptionellen Diskriminierung der Eigenkapitalfinanzierung 27
3 Grundsatz der Maßgeblichkeit der Handelsbilanz für die Steuerbilanz 33
4 Einkommensteuergesetz, Körperschaftsteuergesetz und Gewerbesteuergesetz – Grundlagen 36
II Steuerrechtliche Spezialnormen der Unternehmensfinanzierung 38
1 Verdeckte Gewinnausschüttungen 38
2 Verdeckte Einlagen 50
3 Mitunternehmerschaften 54
4 Organschaften 56
III Grenzüberschreitende Finanzierungen 58
1 Inbound-Finanzierung 58
2 Outbound-Finanzierung 62
IV Finanztransaktionssteuer 66
1 Einleitung 66
2 EU-Entwurf einer Finanztransaktionssteuer 67
3 Britische Stempelsteuer und Stempelersatzsteuer 71
4 Französische Finanztransaktionssteuer 73
Teil B Grundlegende Analyse einzelner Finanzierungsformen 76
I Eigenkapital 78
1 Stammaktien und GmbH-Anteile 78
2 Vorzugsaktien 102
II Fremdkapital 104
1 Intercompany Loans und externe Darlehen 104
2 Schuldverschreibungen und Kapitalmarktaufnahmen 124
3 Cashpooling 125
III Hybridkapital 128
1 Begriffsbestimmung, Zielsetzungen 128
2 Steuerrechtliche Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital: Genussrechtstest 131
3 Trendempfehlungen für die Strukturierung 141
4 Ausgewählte hybride Instrumente 142
IV Bürgschaften, Garantien, Patronagen 164
1 Zivilrechtliche Grundlagen 164
2 Steuerrechtliche Folgen 164
V (Finanzierungs-)Leasing 168
1 Zivilrechtliche und ökonomische Grundlagen 168
2 Steuerrechtliche Folgen 170
VI Factoring, Forfaitierung, ABS und Reverse Factoring 178
1 Factoring, Forfaitierung, ABS 178
2 Reverse Factoring 193
VII Wertpapierleihe, -pensionsgeschäft und Repo 196
1 Zivilrechtliche und ökonomische Abgrenzung der Geschäftstypen 196
2 Steuerrechtliche Folgen – Allgemeines 200
3 Spezifische Missbrauchsbekämpfung (§ 8b Abs. 10 KStG) 206
VIII Derivative Finanzinstrumente 208
1 Zivilrechtliche, ökonomische und steuerrechtliche Grundlagen 208
2 Ausgewählte Termingeschäfte 227
Teil C – Zinsschranke: (Inter-)nationale Aspekte und Gestaltungshinweise 236
I Überblick über die Zinsschranke: Grundlagen und Prüfungsschema 240
1 Rechtsgrundlagen – Entstehungsgeschichte – Zielsetzung 240
2 Grundregel und die Ausnahmen von der Zinsschranke 242
3 Überblick über die Rechtsfolgen der Zinsschranke 243
4 Prüfungsreihenfolge 244
5 Prüfungsschema 246
6 Zeitlicher Anwendungsbereich 246
II Zinsschranke vs. Grundgesetz, Europarecht und andere ausgewählte (inter-)nationale Rechtsvorschriften 248
1 Grundgesetz 248
2 Europarecht 254
3 DBA-Recht 258
4 Außensteuerrecht 263
5 Zusammenspiel der Zinsschranke mit übrigen ausgewählten (inter-)nationalen Vorschriften 267
III Persönlicher Anwendungsbereich: Wer unterliegt der Zinsschranke? 278
1 Fremdkapitalgeber 278
2 »Betrieb« als Fremdkapitalnehmer – Fragen der Auslegung 278
IV Sachlicher Anwendungsbereich der Zinsschranke 300
1 Fremdkapital im Sinne der Zinsschranke 300
2 Zinsaufwendungen im Sinne der Zinsschranke 302
3 Zinserträge im Sinne der Zinsschranke 307
4 Internationale Aspekte 308
V Besonderheiten bei der Ermittlung des EBITDA 310
1 Ermittlungsgrundsätze 310
2 Internationale Aspekte 312
VI Ausnahmen von der Zinsschranke 314
1 Freigrenze 314
2 Konzern-Klausel 315
3 Escape-Klausel 338
VII Feststellung, Nutzung und Untergang des EBITDA- und des Zinsvortrags 350
1 Grundlagen 350
2 Feststellungsverfahren 351
3 Nutzung des EBITDA- und des Zinsvortrags 352
4 Untergang des EBITDA- und des Zinsvortrags 355
VIII Gestaltungsansätze 362
Teil D Gewerbesteuerliche Hinzurechnungen im Rahmen der Unternehmensfinanzierung 364
I Rechtsgrundlagen – Rechtsentwicklung – Zielsetzung 366
II Verfassungsmäßigkeit der gewerbesteuerlichen Hinzurechnungen auf dem Prüfstand des Bundesverfassungsgerichts 368
III § 8 Nr. 1 GewStG vs. Europarecht 370
1 Möglicher Verstoß gegen primäres Europarecht 370
2 Zins- und Lizenzgebührenrichtlinie im Lichte neuester EuGH-Rechtsprechung 371
IV § 8 Nr. 1 GewStG vs. DBA-Recht 374
V Einzelne Hinzurechnungstatbestände des § 8 Nr. 1 GewStG anhand von Praxisbeispielen 376
1 Grundregeln der Ermittlung des Hinzurechnungsbetrags 376
2 Entgelte für Schulden (Buchst. a) 378
3 Renten und dauernde Lasten (Buchst. b) 396
4 Gewinnanteil des stillen Gesellschafters (Buchst. c) 397
5 Miet- und Pachtzinsen für die Benutzung von beweglichen und unbeweglichen Wirtschaftsgütern des Anlagevermögens (Buchst. d und e) 398
6 Überlassung von Rechten (Buchst. f) 406
Teil E Verrechnungspreise in der Konzernfinanzierung 410
I Einleitung 412
II Regulatorische Grundlagen 414
1 OECD 414
2 Gesetzliche Vorgaben 415
3 BMF-Schrei­ben 416
4 Rechtsprechung 426
III Die Relevanz des Gesellschaftsverhältnisses für die Auslegung des Fremdvergleichsprinzips 432
1 Rückhalt im Konzern 432
2 Beteiligung am Schuldner als Sicherheit 435
3 Eigenkapitalersetzende Darlehen 437
4 Fazit 438
IV Führen des Fremdvergleichs 440
1 Allgemeines 440
2 Bestandteile von Zins- und Garantiesätzen 444
3 Zinsermittlungsmethoden für Kredite 451
4 Besonderheiten der Zinsermittlung bei Cashpools 456
5 Verteilung der Koordinationsgewinne 459
6 Gebührenermittlung für Garantien und Bürgschaften 463
Teil F Beteiligungsfinanzierung – die Finanzierung in- und ausländischer Tochtergesellschaften 466
I Überblick 468
II Die Beteiligungsfinanzierung durch Körperschaften 470
1 Grundsatz der Quellenbesteuerung nach den DBA 470
2 Überlagerung durch EU-Richtlinien 470
3 Quellensteuerabzug und EU-Recht (Vereinbarkeit mit den EU-Grundrechten) 470
4 Aufwendungen im Zusammenhang mit steuerfreien Dividenden 473
5 Aufwandsbegrenzungen nach § 8b Abs. 2 und 3 KStG 483
III Quellensteuerbelastungen bei Personenunternehmen als Anteilseigner 492
IV Abzugsbeschränkungen für den Beteiligungsaufwand bei Personenunternehmen als Anteilseigner 494
1 Grundzüge des § 3c Abs. 2 EStG 494
2 Besonderheiten bei ertraglosen Beteiligungen – § 3c Abs. 2 EStG i. d. F. des JStG 2010 495
V Die Behandlung kapitalersetzender Darlehen 500
1 Problemstellung und Ausgangsfall 500
2 Darlehen zwischen Kapitalgesellschaften 501
3 Darlehen eines Einzelunternehmers an eine Kapitalgesellschaft 505
4 Darlehen einer Personengesellschaft an eine Kapitalgesellschaft 506
5 Rückgriffsberechtigter Dritter 507
6 Darlehen zwischen Schwester-Kapitalgesellschaften 507
7 Besonderheiten bei Teilwertabschreibungen bei sogenannten kapitalersetzenden Darlehen auf Auslandsbeteiligungen – Anwendung des § 1 AStG 510
8 Gestaltungsmodelle bei grenzüberschreitenden Finanzierungen 516
9 Gestaltungsmodelle bei körperschaftsteuerlicher Struktur 517
VI Gewerbesteuerliche Aspekte der Beteiligungsfinanzierung 518
1 Allgemeines 518
2 Sonderprobleme bei der Anwendung von § 8b KStG, § 3 Nr. 40 und § 3c EStG bei einer Personengesellschaft 518
3 Kürzungs- und Hinzurechnungsvorschriften 519
4 Hinzurechnung von Fremdkapitalvergütungen gem. § 8 Nr. 1 GewStG und das Verhältnis zu anderen Korrekturen 523
VII Die Finanzierung ausländischer Betriebsstätten und Beteiligungen an Personengesellschaften 526
1 Allgemeine Grundsätze 526
2 Dotationskapital 526
3 Konkretisierung durch das JStG 2013 527
4 Zuordnungsprobleme beim Erwerb von Unternehmen mit ausländischen Betriebsstätten oder Anteilen an Personengesellschaften 527
Teil G Internationale Konzernfinanzierung und Steuerplanung 528
I Einleitende Überlegungen 530
II Abwehrnormen des deutschen Steuerrechts 532
1 Überblick 532
2 Hinzurechnungsbesteuerung gem. §§ 7–14 AStG 532
3 Switch-over-Klausel gem. § 20 Abs. 2 AStG 552
4 Ort der Geschäftsleitung gem. § 10 AO 555
5 Missbrauch – § 42 AO und § 50d Abs. 3 EStG 563
III Abgrenzung des Eigenkapitals von Fremdkapital im internationalen Kontext 576
1 Einleitende Überlegungen 576
2 Fehlende gesetzliche Regelungen 576
IV Gestaltungsmodelle der optimalen Finanzierung 580
1 Steuerplanerische Eckpunkte 580
2 Fremdfinanzierung 581
3 Eigenkapitalfinanzierung 585
4 Hybride Instrumente 590
Teil H Standorte für Finanzierungsgesellschaften 610
I Steuerliche und nichtsteuerliche Funktionen von Finanzierungsgesellschaften im Konzern 612
II Steuerneutraler Aufbau von Finanzierungs­holdings 618
III Aspekte der Standortauswahl 624
1 Steuerliche Aspekte 624
2 Nichtsteuerliche Aspekte 627
IV Ausgewählte Standorte und Strukturen 628
1 Belgien 628
2 Estland 630
3 Irland 631
4 Luxemburg 632
5 Malta 634
6 Niederlande 635
7 Österreich 637
8 Zypern 639
V Tabellarische Synopse der Holdingstandorte 640
Teil I Unternehmensfinanzierung in der Sanierung 648
I Einleitung 652
II Maßnahmen zur Sanierung mittels Finanzierung 654
1 Bedarf zusätzlicher Liquidität 654
2 Verbesserung der Eigenkapitalquote 656
3 Reduzierung von laufenden Liquiditätsabflüssen 657
4 »Tranchierung« der Gläubiger 658
5 Begrifflichkeiten 658
III Vorschriften des deutschen Sanierungssteuerrechts 660
1 Passivierungsaufschub 660
2 Abzinsung von Verbindlichkeiten 661
3 Mindestbesteuerung 663
4 Verlustnutzungsbeschränkung 664
5 Einlagegrundsätze 666
6 Sanierungserlass 667
7 Zinsschranke 670
8 Verluste auf Gesellschafterdarlehen 672
9 Grunderwerbsteuer 673
10 Schenkungsteuerliche Aspekte 674
11 Sektorenspezifische Vorschriften 676
IV Steuerliche Behandlung der wesentlichen Sanierungsmaßnahmen und -instrumente 680
1 Änderung der Finanzierungskonditionen 680
2 Rangrücktritt 685
3 Verzicht 689
4 Debt Equity Swap 697
5 Schuldübernahme 700
6 Schuldbeitritt 702
7 Rückkauf von Darlehen oder Schuldverschreibungen 703
Teil J Steuerliche Aspekte der Akquisitionsfinanzierung 706
I Ziele der steuerlichen Erwerbsstrukturierung im nationalen und internationalen Kontext 708
II Transaktionsstrukturierung – Share vs. Asset Deal 710
1 Übertragung von Einzelwirtschaftsgütern 710
2 Übertragung von Personengesellschaftsanteilen 714
3 Übertragung von Kapitalgesellschaftsanteilen 717
III Abzug und Bedienung von Finanzierungskosten 722
1 Ökonomische und rechtliche Rahmenbedingungen der Erwerbsfinanzierung 722
2 Gestaltungen zur Bedienung von Finanzierungsverbindlich-keiten und deren steuerliche Konsequenzen 728
3 Finanzierung durch den Verkäufer (Kaufpreisstundung/Vendor Loan oder Earn Out) 747
4 Überblick über die steuerlichen Rahmen­bedingungen der Erwerbsfinanzierung in ausgewählten Ländern 748
IV Transaktionssteuern und deren Vermeidung 760
1 Grunderwerbsteuer 760
2 Umsatzsteuer 767
V Steuerliche Behandlung von Transaktionskosten 774
1 Steuerliche Behandlung finanzierungsbezogener Kosten 775
2 Sonstige Transaktionskosten 780
VI Finanzierungsverträge 784
1 Überblick über typische Finanzierungsverträge beim Unternehmenskauf 784
2 Review von Finanzierungsverträgen aus steuerlicher Sicht – Checkliste 784
Stichwortverzeichnis 788

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