Unternehmensnachfolge (eBook)

Dr. Birgit Felden, Gründerin und Vorstandssprecherin der TMS Unternehmensberatung AG, Köln und Hamburg Dr. Annekatrin Klaus, Leiterin des Bereichs Unternehmenskommunikation der TMS Unternehmensberatung AG, Köln

Inhaltsverzeichnis 6
Vorwort 10
Die Autoren 12
Einleitung 14
1 Die Vorbereitung 16
1.1 Der Übergeber 17
1.1.1 Die Situation: Aufbruch zu neuen Ufern 17
1.1.2 Die Aufgabe: Die Übergabe initiieren! 19
1.1.3 Die Vorbereitung: Den Status quo feststellen 22
1.1.3.1 Die persönliche Situation 23
1.1.3.2 Die rechtliche Situation 24
1.1.3.3 Die finanzielle Situation 32
1.1.3.4 Die bisherigen Regelungen 34
1.1.4 Zusammenfassende Checkliste »Der Übergeber« 35
1.2 Der Nachfolger 36
1.2.1 Der »geborene« Nachfolger 36
1.2.2 Die familienexterne Nachfolge 38
1.2.3 Neugründung oder Übernahme? 39
1.2.4 Die Qualifikation für die Übernahme 42
1.2.5 Die persönliche Situation des Nachfolgers 45
1.2.6 Die finanzielle Situation des Nachfolgers 46
1.2.7 Die Entscheidung für die Übernahme 47
1.2.8 Zusammenfassende Checkliste »Der Nachfolger« 47
1.3 Das Unternehmen 48
1.3.1 Die bisherige Unternehmensentwicklung 48
1.3.2 Rechtsform und Führungsstruktur 49
1.3.3 Marktposition und Branchensituation 53
1.3.4 Produkt und Produktion 58
1.3.5 Management und Mitarbeiter 62
1.3.6 Die Ertragslage 66
1.3.7 Die finanzielle Situation 68
1.3.8 Unternehmensstrategie und Entwicklungsperspektiven 69
1.3.9 Zusammenfassende Checkliste »Unternehmen« 71
2 Das Nachfolge-Konzept 72
2.1 Die Nachfolge-Planung 73
2.1.1 Ziele definieren 73
2.1.2 Der Nachfolge-Fahrplan 75
2.2 Die Übergabe der Führungsverantwortung 78
2.2.1 Der Einstieg ins Unternehmen 78
2.2.2 Engagement und Gehalt 80
2.2.3 Den Führungswechsel gestalten 80
2.3 Die Übertragung des Vermögens 83
2.3.1 Die unentgeltliche Übertragung durch Schenkung oder Erbschaft 83
2.3.1.1 Formvorschriften und Besonderheiten 83
2.3.1.2 Steuerliche Aspekte von Schenkung und Erbschaft 86
2.3.1.2.1 Freibeträge und Steuersätze 87
2.3.1.2.2 Die Ermittlung der Bemessungsgrundlage 88
2.3.1.3 Sonderfall: Stiftung 94
2.3.1.4 Zusammenfassende Checkliste »Vor- und Nachteile einer 96
2.3.2 Kauf und Verkauf des Unternehmens 97
2.3.2.1 Das Unternehmensprofil 98
2.3.2.2 Die Due Diligence 104
2.3.2.3 Der Kaufvertrag 105
2.3.2.4 Steuerliche Aspekte 108
2.3.2.5 Sonderfall: Börsengang 115
2.3.2.6 Zusammenfassende Checkliste »Vor- und Nachteile eines 117
2.3.3 Die Trennung von Kapital und Management 118
2.4 Die Unternehmensbewertung 120
2.4.1 Die Kaufpreisermittlung 120
2.4.2 Die Bewertungsverfahren 121
2.4.2.1 Das Ertragswertverfahren 122
2.4.2.2 Die Substanzwertmethode 126
2.4.2.3 Der Liquidationswert 127
2.4.2.4 Kombinationsverfahren 129
2.4.2.5 Praxisverfahren 130
2.4.3 Zahlungsarten 131
2.5 Die Finanzierung der Unternehmensübertragung 132
2.5.1 Innenfinanzierung 134
2.5.2 Außenfinanzierung 135
2.5.2.1 Eigenkapitalfinanzierte Nachfolgeregelung 135
2.5.2.2 Fremdkapital für die Unternehmensnachfolge 139
2.5.3 Sonderformen der Außenfinanzierung 141
2.5.3.1 Factoring 142
2.5.3.2 Leasing 143
2.6 Der Geschäftsplan für die Übernahme 144
2.6.1 Umsatz- und Ertragsplanung 146
2.6.2 Finanz- und Liquiditätsplanung 148
2.6.3 Kapitalbedarfs- und Investitionsplanung 151
2.6.3.1 Investitionsrechnung 152
2.6.3.2 Betriebsmittel 153
2.6.4 Das entscheidende Bankgespräch 154
2.7 Exkurs: Die Vorsorge für den Notfall 156
2.8 Zusammenfassende Checkliste 159
3 Die Umsetzung 160
3.1 Problemfelder bei der Umsetzung 161
3.2 Externe Beteiligte einer Unternehmensnachfolge 165
3.2.1 Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen 165
3.2.2 Kunden, Lieferanten und Kreditinstitute 168
3.3 Unterstützungsmaßnahmen beim Wechsel 170
3.3.1 Beirat 170
3.3.2 Der Übergeber als Berater 173
3.3.3 Professionelle Begleitung durch Berater 174
3.4 Neupositionierung des Unternehmens 175
3.4.1 Unternehmens-Check-up 175
3.4.2 Auf eine erfolgreiche Zukunft? 176
3.5 Zusammenfassende Checkliste 178
4 Anhang: Wichtige Adressen und 179
4.1 Projekte und Initiativen 179
4.1.1 Initiative Nexxt des BMWA/Gemeinschaftsinitiative CHANGE 179
4.1.2 Pilotprojekt Unternehmensnachfolge der »GO!« Gründungs- 180
4.1.3 Start-up 180
4.1.4 MittelstandDirekt 180
4.1.5 Mittelständischer »Kooperationsverbund Unternehmens-übergaben 181
4.2 Helfer und Ratgeber 181
4.2.1 Unternehmensberater 181
4.2.2 Steuerberater und Wirtschaftsprüfer 182
4.2.3 Rechtsanwälte und Notare 182
4.2.4 Kammern und Verbände 182
4.2.5 Sonstige 183
4.3 Hilfreiche Webadressen 183