Real Estate Risk in Equity Returns (eBook)

Empirical Evidence from U.S. Stock Markets
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2009 | 1. Auflage
XX, 167 Seiten
Gabler Verlag
978-3-8349-9496-7 (ISBN)

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Real Estate Risk in Equity Returns -  Gaston Michel
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Gaston Michel investigates whether shocks to real estate markets constitute an important source of the risk that is priced in the cross section of equity returns. His results document that real estate risk explains a large part of the cross-sectional variation in equity returns. He shows that an alternative modeI which includes the real estate factor performs as well as or better than the Fama-French model in pricing equity returns.

Dr. Gaston Michel promovierte am Stiftungslehrstuhl für Asset Management bei Prof. Dr. Lutz Johanning.

Dr. Gaston Michel promovierte am Stiftungslehrstuhl für Asset Management bei Prof. Dr. Lutz Johanning.

Foreword 6
Acknowledgements 8
Overview 9
Table of Contents 10
List of Tables 13
List of Figures 15
List of Abbreviations 16
1 Introduction 18
2 Literature Review 24
3 Estimation Methodology 64
4 Data 82
5 Empirical Analysis 90
6 Conclusion 166
Appendix 168
References 170

Erscheint lt. Verlag 3.8.2009
Reihe/Serie ebs-Forschung, Schriftenreihe der EUROPEAN BUSINESS SCHOOL Schloß Reichartshausen
Zusatzinfo XX, 167 p. 9 illus.
Verlagsort Wiesbaden
Sprache englisch
Themenwelt Wirtschaft Betriebswirtschaft / Management Finanzierung
Wirtschaft Volkswirtschaftslehre
Schlagworte Aktienmarkt • Asset Pricing • Immobilien • Kapitalmarkttheorie • Preisbildung • Stock Market • Stock Markets
ISBN-10 3-8349-9496-0 / 3834994960
ISBN-13 978-3-8349-9496-7 / 9783834994967
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