Sanierungsplan (eBook)

Der Autor 6
Vorwort 8
Abkürzungsverzeichnis 14
1.Restrukturierung und Sanierung 16
1.1Die Begriffe 16
1.1.1Sanierung 16
1.1.2Restrukturierung 16
1.1.3Turnaround 17
1.1.4Krisenbewältigung 17
1.2Anlässe für die Aufstellung eines Sanierungsplans 18
1.3Anlässe für die Aufstellung einesRestrukturierungsplans 18
1.3.1Krisenanalyse und strategische Unternehmensplanung 19
1.3.2Gesellschafter des Unternehmens 19
1.3.3Investitionsplanung 19
1.3.4Banken 19
1.3.5Controlling 20
1.3.6Marketing 20
1.3.7Kapitalbeschaffung 20
1.3.8Mitarbeiter und Partner des Unternehmens 21
1.3.9Weitere Aktivitäten, Unterlagen und Präsentationen 21
1.4Rechtliche Implikationen einer ernsthaften Krise 21
1.4.1Schutz des Managements bei Erstellung einesSanierungsplans 21
1.4.2Schwierige Bestimmung, wann Zahlungsunfähigkeit oder Überschuldung vorliegt 23
1.4.2.1Zahlungsunfähigkeit 23
1.4.2.2Überschuldung 24
1.4.3Haftung gegenüber Gläubigern 24
1.4.4Zahlungen während der Insolvenzreife(Pflicht zur Masseerhaltung) 25
1.4.5 Haftung für Steuerschulden 27
1.4.5.1 Überblick 27
1.4.5.2Haftung für Lohnsteuern 28
1.4.5.3Haftung für Umsatzsteuern 28
1.4.6Haftung für Arbeitnehmerbeiträge zur Sozialversicherung 29
1.5Rechtsprechung zu den Sanierungskonzepten 30
1.5.1Ausgangslage: Anfechtungen des Insolvenzverwalters nach § 133 InsO 30
1.5.2Schlüssiges Sanierungskonzept (BGH vom 12.05.2016) 33
1.6IDW S 6 35
1.6.1Kernanforderungen an Sanierungskonzepte 35
1.6.2Prozess und Ziel 35
1.6.3Weiche Faktoren 36
1.7ISU 36
1.8Sanierungsfähigkeit und Sanierungswürdigkeit 37
1.8.1Sanierungsfähigkeit 38
1.8.2Sanierungswürdigkeit 38
1.9Die Krisenursachen und ihre Erkennung 39
1.9.1Regelfall: Die Krise als schleichender Vorgang 39
1.9.2Unternehmenskrise und Change Management 39
1.9.3Frühzeitiges Erkennen einer Krise 41
1.9.4Frühzeitiges Erkennen einer strategischen Krise 43
1.9.5Frühzeitiges Erkennen einer Erfolgskrise 45
1.9.6Frühzeitiges Erkennen einer Liquiditätskrise 45
1.9.7Stakeholder-Krise 46
1.9.8Einzelfälle für die Entwicklung einer Krise 48
1.9.8.1Expansion 48
1.9.8.3Zweitursache als Auslöser der Krise 49
1.9.9Erfolgreiche Reaktion auf die ersten Schwierigkeiten 50
1.9.10 Zunahme der Verschuldung 51
1.9.11 Typische Störungen im Wachstum eines Unternehmens 52
1.10 Die Unternehmensplanung zur Früherkennung und Vermeidung einer Krise 53
1.10.1 Die strategische Unternehmensplanung 53
1.10.2 Die operative Unternehmensplanung 54
1.10.3 Die Szenarioplanung 54
2.Aufstellung des Restrukturierungs- bzw. Sanierungsplans 56
2.1Organisation bei vorausschauendenRestrukturierungen 56
2.2Organisation, wenn die Krise schon ernst ist 57
2.3Erstellung des Sanierungsplans, wenn die Kriseverschleppt wurde 57
2.4Erstellung durch externe Personen 58
2.5Informationen, Dokumentationen und Erkärungen 58
2.6Unternehmensanalyse 60
2.7Unternehmensplan für eine „Neugründung“ als saniertes Unternehmen 63
2.8Prepackaged Insolvenzplan 68
2.9Schutzschirmverfahren 69
3.Unternehmensanalyse und Sanierungsplanim Einzelnen 71
3.1Themen 71
3.3Personal 73
3.3.1Personalentwicklung 73
3.3.2Altersstruktur der Mitarbeiter 73
3.3.3Qualitätsniveau der Mitarbeiter 74
3.3.4Stärken- und Schwächenanalysen wichtiger Mitarbeiter 75
3.3.5Abwanderung 76
3.4Finanzanalyse 76
3.4.1Überblick 76
3.4.2Eigenkapitalquote und Verschuldungsgrad 77
3.4.3Höhe des Verschuldungsgrades 78
3.4.4Stille Reserven 78
3.4.5Immaterielle Vermögenswerte 79
3.4.6Struktur der Fremdfinanzierung 80
3.4.7Anteil der ausstehenden Forderungen zum Jahresumsatz 81
3.4.8Anteil der offenen Verbindlichkeiten zum Jahresumsatz 82
3.5Liquiditätsanalyse 83
3.5.1Liquide Reserven 83
3.5.2Cash-Flow gesamt 84
3.5.3Cash-Flow in Bezug auf das Kerngeschäft 84
3.6Investitionsanalyse 85
3.6.1Überblick 85
3.6.2Struktur des Anlagevermögens und Investitionsbedarf 85
3.7Ertragswirtschaftliche Kennzahlen 86
3.7.2Rentabilitätsanalyse 87
3.7.3Gesamtkapitalrentabilität 88
3.7.4Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 88
3.7.5Außerordentliche Erträge in Bezug zum Gesamtumsatz 89
3.7.6Umsatzrendite 90
3.7.7Return of Investment 90
3.7.8Break-even-Analyse 90
3.8Risiko-Management 92
3.8.1Risikoinventur 92
3.8.2Risikowahrscheinlichkeit für kapitale Ereignisse 94
3.8.3Ertragsrisiken 94
3.8.4Durchschnittlicher Auslastungsgrad 95
3.8.5Sicherung des betriebsnotwendigen Humankapitals 95
3.8.6Dokumentation des betriebsnotwendigen Know-hows 95
3.8.7Existenzgefährdende Rechtsstreitigkeiten und behördliche Auflagen 96
3.8.8Abhängigkeit von neuen Technologien 96
3.8.9Übernahme der Kernkompetenz durch Wettbewerber 97
3.9Controlling 98
3.9.2Organisation des Berichtswesens 100
3.9.3Organisation der Erstellung der Jahresabschlüsse und BWAs 100
3.9.4Umfang der Controlling-Tätigkeiten 101
3.9.5Toleranzen 101
3.10Aufstellung einer Schwachstellenanalyse 102
3.11Zusammenfassung der Ursache der Krise und derKrisensymptome 103
3.12Darstellung der Sanierungsmaßnahmen 103
3.12.1 Von dritter Seite zu erbringende Sanierungsbeiträge 104
3.12.2 Planung der kommenden drei bis fünf Jahre 104
3.12.3 Objektive Beurteilung der Chancen 104
3.12.4 Vergleichsrechnung 104
3.12.5 Chancen und Risiken 105
3.12.6 Anhang 105
3.13Zusammenfassung 106
4. Aussetzung der Insolvenzantragspflichtund weitere insolvenzrechtlicheMaßnahmen zur Abmilderung der Folgen der COVID-19-Pandemie 108
Erwerb der Formulare und Musterverträge 111
Bestellformular 112