Discrete Models of Financial Markets - Marek Capinski, Ekkehard Kopp

Discrete Models of Financial Markets (eBook)

Marek Capinski, Ekkehard Kopp (Autoren)

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2012
192 Seiten
Cambridge University Press (Verlag)
978-1-139-22760-5 (ISBN)

This book explains in simple settings the fundamental ideas of financial market modelling and derivative pricing, using the no-arbitrage principle. Relatively elementary mathematics leads to powerful notions and techniques - such as viability, completeness, self-financing and replicating strategies, arbitrage and equivalent martingale measures - which are directly applicable in practice. The general methods are applied in detail to pricing and hedging European and American options within the Cox–Ross–Rubinstein (CRR) binomial tree model. A simple approach to discrete interest rate models is included, which, though elementary, has some novel features. All proofs are written in a user-friendly manner, with each step carefully explained and following a natural flow of thought. In this way the student learns how to tackle new problems.

Erscheint lt. Verlag	7.5.2012
Sprache	englisch
Themenwelt	Mathematik / Informatik ► Mathematik ► Angewandte Mathematik
	Wirtschaft ► Betriebswirtschaft / Management ► Finanzierung
	Wirtschaft ► Volkswirtschaftslehre ► Ökonometrie
ISBN-10	1-139-22760-2 / 1139227602
ISBN-13	978-1-139-22760-5 / 9781139227605

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