Implicit Embedded Options in Life Insurance Contracts (eBook)

A Market Consistent Valuation Framework

(Autor)

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2012 | 2012
XXVI, 170 Seiten
Physica (Verlag)
978-3-7908-2843-6 (ISBN)

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Implicit Embedded Options in Life Insurance Contracts - Nils Rüfenacht
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This book presents a market-consistent valuation framework for implicit embedded options in life insurance contracts. This framework is used to perform an empirical analysis based on more than 110,000 actual and in-force life insurance policies and with a focus on the modeling of interest rates. Its results are the answer to the central question posed in the objectives: What value do the embedded options and guarantees considered have? This question is answered both absolutely and relative to the current policy reserves, from the perspective of the insurer, the policyholder and the shareholder respectively

This book presents a market-consistent valuation framework for implicit embedded options in life insurance contracts. This framework is used to perform an empirical analysis based on more than 110,000 actual and in-force life insurance policies and with a focus on the modeling of interest rates. Its results are the answer to the central question posed in the objectives:
What value do the embedded options and guarantees considered have?
This question is answered both absolutely and relative to the current policy reserves, from the perspective of the insurer, the policyholder and the shareholder respectively

This book presents a market-consistent valuation framework for implicit embedded options in life insurance contracts. This framework is used to perform an empirical analysis based on more than 110,000 actual and in-force life insurance policies and with a focus on the modeling of interest rates. Its results are the answer to the central question posed in the objectives: What value do the embedded options and guarantees considered have?This question is answered both absolutely and relative to the current policy reserves, from the perspective of the insurer, the policyholder and the shareholder respectively

Theoretical Considerations Regarding Embedded Options.- Asset Modelling Process.- Liability Modelling Process.- An Empirical Analysis Using the Entire Modelling Approach.

Erscheint lt. Verlag 3.4.2012
Reihe/Serie Contributions to Management Science
Zusatzinfo XXVI, 170 p.
Verlagsort Heidelberg
Sprache englisch
Themenwelt Mathematik / Informatik Mathematik
Technik
Wirtschaft Betriebswirtschaft / Management Finanzierung
Schlagworte Embedded Options in Life Insurances • insurance • Market consistent valuation • Quantitative Finance • Stochastic Asset-Modulation
ISBN-10 3-7908-2843-2 / 3790828432
ISBN-13 978-3-7908-2843-6 / 9783790828436
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