Affine Diffusions and Related Processes: Simulation, Theory and Applications (eBook)
XIII, 252 Seiten
Springer International Publishing (Verlag)
978-3-319-05221-2 (ISBN)
This book gives an overview of affine diffusions, from Ornstein-Uhlenbeck processes to Wishart processes and it considers some related diffusions such as Wright-Fisher processes. It focuses on different simulation schemes for these processes, especially second-order schemes for the weak error. It also presents some models, mostly in the field of finance, where these methods are relevant and provides some numerical experiments.
The book explains the mathematical background to understand affine diffusions and analyze the accuracy of the schemes.
Aurélien Alfonsi, Researcher on Stochastic Calculus and Finance at the CERMICS.
Aurélien Alfonsi, Researcher on Stochastic Calculus and Finance at the CERMICS.
1 Real valued affine diffusions.- 2 An introduction to simulation schemes for SDEs.- 3 Simulation of the CIR process.- 4 The Heston model and multidimensional affine diffusions.- 5 Wishart processes and affine diffusions on positive semidefinite matrices.- 6 Processes of Wright-Fisher type.- 7 Appendix A Some results on matrices.- 8 Appendix B Simulation of a gamma random variable.
| Erscheint lt. Verlag | 30.4.2015 |
|---|---|
| Reihe/Serie | Bocconi & Springer Series | Bocconi & Springer Series |
| Zusatzinfo | XIII, 252 p. 17 illus., 16 illus. in color. |
| Verlagsort | Cham |
| Sprache | englisch |
| Themenwelt | Mathematik / Informatik ► Mathematik ► Statistik |
| Technik | |
| Wirtschaft ► Allgemeines / Lexika | |
| Schlagworte | Affine diffusions • Cox-Ingersoll-Ross process • Heston model • Quantitative Finance • Simulation schemes • Wishart process |
| ISBN-10 | 3-319-05221-7 / 3319052217 |
| ISBN-13 | 978-3-319-05221-2 / 9783319052212 |
| Haben Sie eine Frage zum Produkt? |
PDF (Wasserzeichen)Größe: 3,7 MB
DRM: Digitales Wasserzeichen
Dieses eBook enthält ein digitales Wasserzeichen und ist damit für Sie personalisiert. Bei einer missbräuchlichen Weitergabe des eBooks an Dritte ist eine Rückverfolgung an die Quelle möglich.
Dateiformat: PDF (Portable Document Format)
Mit einem festen Seitenlayout eignet sich die PDF besonders für Fachbücher mit Spalten, Tabellen und Abbildungen. Eine PDF kann auf fast allen Geräten angezeigt werden, ist aber für kleine Displays (Smartphone, eReader) nur eingeschränkt geeignet.
Systemvoraussetzungen:
PC/Mac: Mit einem PC oder Mac können Sie dieses eBook lesen. Sie benötigen dafür einen PDF-Viewer - z.B. den Adobe Reader oder Adobe Digital Editions.
eReader: Dieses eBook kann mit (fast) allen eBook-Readern gelesen werden. Mit dem amazon-Kindle ist es aber nicht kompatibel.
Smartphone/Tablet: Egal ob Apple oder Android, dieses eBook können Sie lesen. Sie benötigen dafür einen PDF-Viewer - z.B. die kostenlose Adobe Digital Editions-App.
Buying eBooks from abroad
For tax law reasons we can sell eBooks just within Germany and Switzerland. Regrettably we cannot fulfill eBook-orders from other countries.
aus dem Bereich
